2025年证券从业资格考试《金融市场基础知识》模拟试题1111

2025年证券从业资格考试《金融市场基础知识》考试共100题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、下列关于证券市场融资活动的说法正确的有（）。【多选题】

A.资金赤字单位和盈余单位直接接触，形成直接的权利和义务关系，而没有另外的权利义务主体介入其中

B.证券市场融资是一种强市场性的融资活动

C.投资者与发行人的股权或债权关系并不是凝结在最初的投资者和发行者之间的，而是可以随时转移的，投资者通过在市场上出售股票或债券，就可以将原来持有的股权或债权转让给他人

D.证券市场融资是在由各种证券中介机构组成的证券中介服务体系的支持下完成的

正确答案:A、B、C、D

答案解析:选项ABCD正确：证券市场融资活动的特点主要有：（1）资金赤字单位和盈余单位直接接触，形成直接的权利和义务关系，而没有另外的权利义务主体介入其中。促成证券发行买卖的中介机构，如证券公司、投资公司、证券交易所等自身不充当权利义务主体，是连接赤字单位和盈余单位的服务性媒介，真实的资金交易是由赤字单位和盈余单位直接充当权利主体而实现的，因此，证券市场融资是一种直接融资。（2）证券市场融资是一种强市场性的融资活动。所谓强市场性是相对于银行信贷、商业票据融资等双边协议形式完成资金交易的弱市场性而言的。证券市场融资一般是在一个公开和广泛的市场范围内，由众多资金交易者通过对有价证券的公开自由竞价买卖来实现的。投资者与发行人的股权或债权关系并不是凝结在最初的投资者和发行者之间的，而是可以随时转移的，投资者通过在市场上出售股票或债券，就可以将原来持有的股权或债权转让给他人。（3）证券市场融资是在由各种证券中介机构组成的证券中介服务体系的支持下完成的。证券市场融资是在非常广泛的市场领域进行的金融活动，单个融资主体凭借自身的力量是很难完成证券发行、交易、清算等事宜的。在比较发达的金融市场条件下，存在着诸如证券公司、证券交易所、证券登记结算公司等服务于证券融资活动的各种机构，这些机构分工于证券发行、流通、清算等各个环节，使证券市场融资在社会化分工协作体系中提高了效率，各种证券中介服务机构也从中获得了生存和发展的机会。

2、下列可引起货币供给量增加的货币政策操作是（）。【单选题】

A.提高法定存款准备金率

B.提高再贴现率

C.发行央行票据

D.中央银行买入债券

正确答案:D

答案解析:选项D正确：中央银行买入债券，货币供给量增加；选项ABC错误：提高法定存款准备率、再贴现率、发行央行票据都会引起货币供给量减少。

3、关于金融期货（期权）特点的描述，正确的有（）。【多选题】

A.金融期货交易中双方潜在的盈利和亏损都是无限的

B.金融期货交易中双方潜在的盈利和亏损都是有限的

C.金融期权买方在交易中的潜在亏损是有限的，仅限于所支付的期权费，而可能取得的盈利却是无限的

D.金融期权出售方在交易中所取得的盈利是有限的，仅限于所收取的期权费，而可能遭受的损失是无限的

正确答案:A、C、D

答案解析:选项ACD符合题意：从理论上说，金融期货交易中双方潜在的盈利和亏损都是无限的（A正确）。相反，在金融期权交易中，由于期权购买者与出售者在权利和义务上的不对称性，他们在交易中的盈利和亏损也具有不对称性。从理论上说，期权购买者在交易中的潜在亏损是有限的，仅限于所支付的期权费，而可能取得的盈利却是无限的（C正确）；相反，期权出售者在交易中所取得的盈利是有限的，仅限于所收取的期权费，而可能遭受的损失却是无限的（D正确）。

4、下面关于风险对冲，说法正确的是（）。【多选题】

A.套期保值是常见的风险对冲工具

B.风险对冲对管理系统风险和非系统风险都有效

C.为了防范和化解非系统性风险，人们需要借助于金融衍生工具进行风险对冲

D.风险对冲是指投资者通过购买某种金融产品或采取某些合法的手段将风险转嫁给愿意和有能力承接的主体

正确答案:A、B

答案解析:选项AB正确：C项，为了防范和化解系统性风险，人们需要借助于金融衍生工具进行风险对冲；D项，风险转移是指投资者通过购买某种金融产品或采取某些合法的手段将风险转嫁给愿意和有能力承接的主体。

5、按照交割方式，金融市场可以分为（）。【不定项】

A.现货市场

B.货币市场

C.资本市场

D.衍生品市场

正确答案:A、D

答案解析:按交易是即期还是未来交割，可将金融市场分为现货市场和衍生品市场。按金融资产到期期限，金融市场分为货币市场和资本市场。

6、（）俗称“一手交钱，一手交货”，是指在证券登记机构与结算参与人在交收过程中，当且仅当资金交付时给付证券，证券交付时给付资金。【单选题】

A.证券实名制

B.结算参与人制度

C.净额结算制度

D.货银对付

正确答案:D

答案解析:选项D正确：货银对付俗称“一手交钱，一手交货”，是指在证券登记机构与结算参与人在交收过程中，当且仅当资金交付时给付证券，证券交付时给付资金。

7、直接融资与间接融资的区别主要在于（）。【单选题】

A.融资信誉差异性的不同

B.融资者自主性的不同

C.资金需求者与供给者是否直接形成债权债务关系

D.是否具有可逆性

正确答案:C

答案解析:选项C正确：直接融资与间接融资的区别主要在于资金需求者与供给者是否直接形成债权债务关系。直接融资的特点包括：直接性、分散性、融资的信誉有较大的差异性、部分融资方式具有不可逆性、融资者有相对较强的自主性。间接融资的特点包括：资金获得的间接性、融资的相对集中性、融资信誉的差异性相对较小、全部具有可逆性（即可返还性）、融资的主动权主要掌握在金融机构手中。

8、开放式基金的分红方式有（）。【多选题】

A.比例分红

B.现金分红

C.分配基金份额

D.分红再投资转换为基金份额

正确答案:B、D

答案解析:选项BD正确：开放式基金的分红方式有现金分红（B正确）和分红再投资转换为基金份额（D正确）。封闭式基金一般采用现金方式分红。

9、合格境外机构投资者在经批准的投资额度内，可以投资于中国证监会批准的人民币金融工具有（）。【多选题】

A.在证券交易所挂牌交易的股票

B.在证券交易所挂牌交易的债券

C.证券投资基金

D.在证券交易所挂牌交易的权证

正确答案:A、B、C、D

答案解析:选项ABCD正确：按照《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》的规定，合格境外机构投资者在经批准的投资额度内，可以投资于中国证监会批准的人民币金融工具，具体包括在证券交易所挂牌交易的股票（A正确）、在证券交易所挂牌交易的债券（B正确）、证券投资基金（C正确）、在证券交易所挂牌交易的权证（D正确）、在银行间债券市场交易的固定收益产品、股指期货以及中国证监会允许的其他金融工具。合格境外机构投资者可以参与新股发行、可转换债券发行、股票増发和配股的申购。

10、1984年1月，新设（），至此，中央银行制度的基本框架初步确立。【单选题】

A.中国银行

B.中国工商银行

C.中国农业银行

D.中国人民银行

正确答案:B

答案解析:选项B正确：1984年1月，新设中国工商银行，中国人民银行过去承担的工商信贷和储蓄业务由中国工商银行专业经营，至此，中央银行制度的基本框架初步确立。