2025年保荐代表人考试《投资银行业务》历年真题精选1129
2025年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理历年真题10道，附答案解析，供您考前自测提升！
1、下列关于创业板上市公司超募资金使用管理的说法中，正确的有（ ）。[2009年真题]Ⅰ.超募资金用于永久补充流动资金和归还银行贷款的金额，每12个月内累计不得超过超募资金总额的20%Ⅱ.超募资金用于永久补充流动资金或归还银行贷款的，需经董事会全体董事半数以上和全体独立董事同意Ⅲ.上市公司单次实际使用超募资金金额达到5000万元人民币且达到超募资金总额的10％的，董事会无权决定，应事先提交股东大会审议 Ⅳ.单个项目拟实际投入金额与计划金额差异超过50％的，应当按变更募集资金投向履行相关审议程序和信息披露义务 Ⅴ.超募资金拟实际投入项目与超募资金使用计划所列项目发生变化的，应当按变更募集资金投向履行相关审议程序和信息披露义务【组合型选择题】
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ
C.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ
D.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
E.Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ
正确答案:C
答案解析:根据《创业板信息披露业务备忘录第1号一一超募资金使用》规定，II项，超募资金用于永久补充流动资金或归还银行贷款的，需经董事会全体董事的 2/3以上和全体独立董事同意，III项，上市公司单次实际使用超募资金金额达到5000万元人民币且达到超募资金总额的20％的，应事先提交股东大会审议。
2、发起人的责任有（ ）。[2009年真题]Ⅰ.股份有限公司发起人承担公司筹办事务 Ⅱ.公司全体发起人的首次出资额不得低于注册资本的30％ Ⅲ.发起人首次缴纳出资后，应当选举董事会和监事会Ⅳ.以发起设立方式设立股份有限公司的，发起人应当书面认足公司章程规定其认购的股份，股份有限公司成立后，发起人未按照公司章程的规定缴足出资的，应当补缴，其他发起人承担连带责任V.股份有限公司成立后，发现作为设立公司出资的非货币财产的实际价额显著低于公司章程所定价额的，应当由交付该出资的发起人补足其差额，其他发起人承担连带责任【组合型选择题】
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
正确答案:C
答案解析:II项，2013年修订的《公司法》已删除了对首次出资额的限制规定。I项，参见第八十条第一款规定。III项，第八十三条第三款规定，发起人认足公司章程规定的出资后，应当选举董事会和监事会，由董事会向公司登记机关报送公司章程、由依法设定的验资机构出具的验资证明以及法律、行政法规规定的其他文件，申请设立登记。IV项，参见第八十三条第一款规定。V项，参见第九十三条第二款规定。
3、上市公司应当在董事会作出重大资产重组决议后的次一工作日至少披露下列哪些文件？( )[2008年真题] Ⅰ.上市公司重大资产重组预案 Ⅱ.董事会决议 Ⅲ.独立董事的意见 Ⅳ.财务顾问报告 V.法律意见书【组合型选择题】
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ
正确答案:A
答案解析:IV项应为独立财务顾问报告。根据《上市公司重大资产重组管理办法》第二十条，上市公司应当在董事会作出重大资产重组决议后的次一工作日至少披露下列文件，同时抄报上市公司所在地的中国证监会派出机构：①董事会决议及独立董事的意见，②上市公司重大资产重组预案。本次重组的重大资产重组报告书、独立财务顾问报告、法律意见书以及重组涉及的审计报告、资产评估报告和经审核的盈利预测报告最迟应当与召开股东大会的通知同时公告。
4、某公司2007年年初和年末存货分别为4000万元和5000万元，存货周转率为4；2008年末存货比2008年年初减少20%,销售收入和销售成本均增长20%，则2008年存货周转率为（ ）。【选择题】
A.4
B.4.3
C.4.8
D.5.4
E.6
正确答案:C
答案解析:存货周转率＝销售成本/平均存货，其中平均存货指资产负债表中期初数与期末数的平均数。本题公司2007年的平均存货＝(4000+5000) /2=4500 （万元），存货周转率为4，则公司2007年的销售成本＝平均存货×存货周转率＝4500 × 4= 18000（万元）。则该公司2008年的存货周转率＝18000× (1+20%) [5000+5000× (1-20%)]/2=4.8（次/年）。
5、中期财务报表题：2010年三季报应该包括以下哪些报表？（ ）Ⅰ.2009年12月31日的资产负债表和2010年9月30日的资产负债表 Ⅱ.2009年1一9月的利润表和2010年1一9月的利润表 Ⅲ.2009年7一9月的利润表和2010年7一9月的利润表 Ⅳ.2009年1一9月的现金流量表和2010年1一9月的现金流量表 Ⅴ.2009年7一9月的现金流量表和2010年7一9月的现金流量表【组合型选择题】
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
正确答案:A
答案解析:中期财务报告应当按照下列规定提供比较财务报表：①本中期末的资产负债表和上年度末的资产负债表。②本中期的利润表、年初至本中期末的利润表以及上年度可比期间的利润表。其中，上年度可比期间的利润表包括：上年度可比中期的利润表和上年度年初至上年可比中期末的利润表。③年初至本中期末的现金流量表和上年度年初至上年可比本期末的现金流量表。
6、下列关于可转换公司债券价值的说法正确的是（ ）。[2008年真题]Ⅰ.转股期限越长，转股的期权价值越大，可转换公司债券的价值越高 Ⅱ.股票波动率越大，期权价值越大，可转换公司债券的价值越高 Ⅲ.转股价格越高，期权价值越大，可转换公司债券的价值越高 Ⅳ.回售期限越长，回售的期权价值越大，可转换公司债券的价值越高【组合型选择题】
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
正确答案:B
答案解析:III项，转股价格越高，期权价值越低，可转换公司债券的债权价值越低；反之，转股价格越低，期权的价值越高。
7、下列财产可以用来出资的是（ ）。[2008年真题]I.质押的存单 II.抵押的房产 III.有限责任公司的股权IV.水面养殖权 V.近海海域使用权 【组合型选择题】
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
D.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ
E.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ
正确答案:C
答案解析:《公司法》第二十七条规定，股东可以用货币出资，也可以用实物、知识产权、土地使用权等可以用货币估价并可以依法转让的非货币财产作价出资； 但是，法律、行政法规规定不得作为出资的财产除外。股东不得以劳务、信用、自然人姓名、商誉、特许经营权或者设定担保的财产等作价出资。I、II两项属于设定担保的财产。
8、重污染行业的生产经营公司申请首次公开发行股票时，在下列哪些情况下，其申请文件中应当提供国家环保总局的核查意见？( )[2008年真题]Ⅰ.公司从事省内煤炭生产，子公司从事火力发电Ⅱ.公司省内从事铝制品生产，分公司从事电解铝生产 Ⅲ.公司跨省从事化工行业生产 Ⅳ.公司省内从事钢铁生产【组合型选择题】
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
正确答案:E
答案解析:国家环境保护总局制定的《关于对申请上市的企业和申请再融资的上市企业进行环境保护核查的规定》（环[2003] 101号）第一条规定，上市公司环境保护核查的对象包括重污染行业申请上市的企业，申请再融资的上市企业，再融资募集资金投资于重污染行业。重污染行业暂定为：冶金、化工、石化、煤炭、火电、建材、造纸、酿造、制药、发酵、纺织、制革和采矿业。而《关于重污染行业生产经营公司IPO申请申报文件的通知》（中国证券监督管理委员会发行监管函[2008] 6号）规定，从事火力发电、钢铁、水泥、电解铝行业和跨省从事环发[2003]101号文件所列其他重污染业生产经营公司首发申请首次公开发行股票的，申请文件中应当提供国家环保总局的核查意见，未取得相关意见的，不受理申请。
9、某人持有上市公司10%，其持股50％的公司（联营企业）持有上市公司20%，上市公司发了5000万现金股利。假设该联营企业除了提取法定公积金外其余未分配利润全部分派股利，上市公司和联营企业企业所得税率均为25%。则该人实际能分到多少现金？( )【选择题】
A.850万元
B.855万元
C.760万元
D.810万元
E.900万元
正确答案:D
答案解析:联营企业提取的法定公积金=5000×20%×10%= 100（万元）;应缴个人所得税=5000×10%× (20%×1/2) +5000×20%×(1-10%) ×50%×20%=140（万元） ； 则实际分到的现金=5000×10%+5000× 20%× (1-10%) × 50%﹣140=810（万元）。
10、上市公司非公开发行股票时，认购邀请书发送对象的名单由上市公司及保荐人共同确定。认购邀请书包括( )。[2009年真题]Ⅰ.公司前30名股东 Ⅱ.不少于20家证券投资基金管理公司 Ⅲ.不少于10家证券公司 Ⅳ.不少于5家保险机构投资者 Ⅴ.董事会决议公告后已经提交认购意向书的投资者，无论其数量多少【组合型选择题】
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
正确答案:D
答案解析:《上市公司非公开发行股票实施细则》第二十四条规定，认购邀请书发送对象的名单由上市公司及保荐人共同确定。认购邀请书发送对象的名单除应当包含董事会决议公告后已经提交认购意向书的投资者、公司前20名股东外，还应当包含符合《证券发行与承销管理办法》规定条件的下列询价对象：① 不少于20家证券投资基金管理公司；②不少于10家证券公司；③不少于5家保险机构投资者。