2026年保荐代表人考试《投资银行业务》模拟试题0101
2026年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！
1、外国投资者并购境内企业的方式有（）。【多选题】
A.股权并购
B.资产并购
C.债权并购
D.混合并购
正确答案:A、B
答案解析:选项AB正确：《关于外国投资者并购境内企业的规定》规定了外国投资者并购境内企业的方式有股权并购和资产并购。
2、某发行人面向合格投资者发行的公司债券在上海证券交易所上市交易，债券评级为AAA 级，以下可以参与此公司债券认购及交易的投资者有（）。【多选题】
A.经基金业协会备案的私募基金管理人
B.人民币合格境外机构投资者（RQFII)
C.最近一年末净资产为1 500万元，最近1年末金融资产为1 200万元且具有3年证券投资经历的企业法人
D.申请资格认定前20个交易日名下金融资产日均为600万元且具有3年金融产品设计工作经历的个人投资者
正确答案:A、B、D
答案解析:根据《债券市场投资者适当性管理办法》的规定，合格投资者对法人或组织的要求之一是同时符合以下条件：最近1年末净资产不低于 2 000万元，最近1年末金融资产不低于1 000万元。 C项错误。
3、承租人甲公司2x19年1月1日与乙公司签订了一份为期10年的机器租赁合同。租金于每年年末支付，并按以下方式确定：第1年，租金是可变的，根据该机器在第1年下半年的实际产能确定；第2年至第10年，每年的租金根据该机器在第1年下半年的实际产能确定，即租金将在第1年年末转变为固定付款额。在租赁期开始日，甲公司无法确定租赁内含利率，其增量借款年利率为5%。假设在第1年年末，根据该机器在第1年下半年的实际产能所确定的租赁付款额为每年4万元。在第1年年末，租金的潜在可变性消除，成为实质固定付款额。已知(P/A，5%，9)=7.1078。不考虑其他因素。甲公司下列会计处理中不正确的是（）。【单选题】
A.2x19年1月1日租赁负债的入账价值为0
B.2x19年支付的款项冲减租赁负债的账面价值
C.2x19年12月31日租赁付款额为36万元
D.2x 19年12月31日租赁负债为28.43万元
正确答案:B
答案解析:A项，在租赁期开始时，由于未来的租金尚不确定，因此甲公司的租赁负债为零。B项，第1年支付的款项应计入制造费用等。C项，在第1年年末，租金的潜在可变性消除，成为实质固定付款额(即每年4万元)，因此甲公司应基于变动后的租赁付款额重新计量租赁负债，并采用不变的折现率(即5%)进行折现。在支付第1年的租金之后，甲公司后续年度需支付的租赁付款额为: 4x9=36 (万元)。D项，租赁付款额在第1年末的现值= 4x7.1078=28.43 (万元)，即租赁负债为28.43万元。
4、下列各项中，体现实质重于形式这一会计信息质量要求的是（）。【选择题】
A.确认预计负债
B.对应收账款计提坏账准备
C.对外公布财务报表时提供可比信息
D.将融资租入固定资产视为自有资产入账
正确答案:D
答案解析:融资租入固定资产视同自有资产核算，符合会计信息质量要求的实质重于形式原则，其他选项不符合。
5、下列项目中，产生应纳税暂时性差异的有（）。I.对存货计提跌价准备II.税法折旧大于会计折旧形成的差额部分III.对固定资产，企业根据期末公允价值大于账面价值的部分进行了调整IV.对无形资产，企业根据期末可收回金额小于账面价值计提减值准备的部分V.对投资性房地产，企业根据期末公允价值大于账面价值的部分进行了调整【组合型选择题】
A.I、II、III
B.I、III、IV
C.II、IV、V
D.II、III、V
正确答案:D
答案解析:根据暂时性差异对未来期间应纳税所得额的影响，分为应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异。应纳税暂时性差异通常产生于以下情况：①资产的账面价值大于其计税基础，②负债的账面价值小于其计税基础。可抵扣暂时性差异通常产生于以下情况：①资产的账面价值小于其计税基础， ②负债的账面价值大于其计税基础。I、IV两项产生的是可抵扣暂时性差异。
6、关于影响债券投资价值的因素，下列说法不正确的是（）。【单选题】
A.在其他条件不变的情况下，债券的期限越长，其市场价格变动的可能性越大
B.在其他条件不变的情况下，债券的票面利率越低，债券价格的易变性越大
C.在其他条件不变的情况下，在市场利率提高的时候，票面利率较低的债券的价格下降较快
D.在其他条件不变的情况下，债券的期限越长，投资者要求的收益率补偿越低
正确答案:D
答案解析:选项D说法不正确：在其他条件不变的情况下，债券的期限越长，投资者要求的收益率补偿越高。
7、A公司用一栋厂房换入B公司的一项专利权。厂房的账面原值为3000万元，已提折旧400万元，已提减值准备200万元。A公司另向B公司支付补价200万元。假定该项资产交换不具有商业实质，且不考虑相关税费，A公司换入专利权的入账价值为（）万元。【单选题】
A.1200
B.1400
C.2600
D.2000
正确答案:C
答案解析:由于该项非货币性资产交换不具有商业实质，换入资产的入账价值应当以换出资产的账面价值为基础进行计量。A公司换入专利权的入账价值= (3000 - 400 - 200) + 200=2600 (万元)。
8、在要约收购中，收购要约约定的收购期限不得少于_____日，并不得超过____日 。（）【选择题】
A.20、60
B.20、90
C.30、60
D.30、90
正确答案:C
答案解析:《上市公司收购管理办法》第三十七条第一款规定，收购要约约定的收购期限不得少于30日，并不得超过60日；但是出现竞争要约的除外。
9、根据《证券发行上市保荐业务工作底稿指引》，下列关于保荐机构工作底稿收集与整理的说法，正确的是（）。【单选题】
A.工作底稿在项目完成立项后,收集和整理
B.工作底稿在完成尽职调查工作后，收集和整理
C.工作底稿在完成发行后，收集和整理
D.工作底稿应根据项目进展随时收集，分阶段整理
正确答案:D
答案解析:《证券发行上市保荐业务工作底稿指引》(2022年修订) 第15条规定，工作底稿应根据项目进展随时收集，分阶段整理。项目终止或完成后保荐机构应当在45个工作日内完成项目底稿的整理归档工作。持续督导期内，保荐机构应当在持续督导年度工作报告(意见)披露后30个工作日内完成相关底稿的归档工作。
10、下列关于独立财务顾问在上市公司重大资产重组中应出具相关意见的表述，符合相关规定的有（）。 I.上市公司重大资产重组的首次董事会决议经表决通过后，拟公告重大资产重组预案的，独立财务顾问应当出具重组预案核查意见 II.上市公司完成相关审计、评估、盈利预测审核后再次召开董事会，拟公告重大资产重组报告书的，独立财务顾问应当出具独立财务顾问报告 III.独立财务顾问应当就中国证监会在反馈意见中提出的问题出具回复意见，回复意见应当由独立财务顾问的法定代表人或者其授权代表人、部门负责 人、内核负责人、独立财务顾问主办人和项目协办人签名，并加盖单位公章IV.上市公司重大资产重组方案获得核准的，独立财务顾问应在重组方案实施完毕后3个工作日内，向中国证监会报送重组业务总结报告 V.独立财务顾问应当结合上市公司重大资产重组当年和实施完毕后的第1个会计年度的年报，自年报披露之日起15日内，出具持续督导意见【组合型选择题】
A.I、II、III
B.II、III、IV
C.III、IV、V
D.I、II、V
正确答案:D
答案解析:III IV项，根据《关于进一步做好上市公司重大资产重组信息披露监管工作的通知》（上市部函【2008】076号）: 独立财务顾问应当建立健全内部报告制度，独立财务顾问主办人应当就中国证监会在反馈意见中提出的问题按照内部程序向部门负责人、内核机构负责人等相关负责人报告，并对中国证监会提出的问题进行充分的研究、论证，审慎回复。回复意见应当由独立财务顾问的法定代表人或者其授权代表人、独立财务顾问主办人和项目协办人签名，并加盖单位公章。 上市公司重大资产重组方案获得核准的，独立财务顾问应在重组方案实施完毕后15个工作日内，向中国证监会报送重组业务总结报告。总结报告至少应包括本次重组的交易背景、交易进程、交易方案主要内容、存在的主要问题以及相应解决措施、方案实施效果等。I II V三项参见《上市公司重大资产重组管理办法》和《关于进一步做好上市公司重大资产重组信息披露监管工作的通知》（上市部函【2008】076 号）相关规定。