《证券投资基金概述》第二章第四节-1

证券投资基金的起源与早期发展

（1）起源

（2）投资基金在美国的发展

（3）投资基金在各发达国家的发展

02考点精析

（1）起源

投资基金的出现与世界经济的发展有着密切的关系，世界上第一只公认的证券投资基金——“海外及殖民地政府信托”（The Foreign And Colonial Govemment Trust）诞生在1868年的英国。为了拓展海外殖民地的经济建设，英国政府批准成立了一家海外投资信托，由投资者集体出资、专职经理人负责管理和运作。为确保资本的安全和增值，还委托律师签订了文字契约，由此产生了一种新型的信托契约型的间接投资模式。它在许多方面为现代投资基金的产生奠定了基础。

（2）投资基金在美国的发展

（3）投资基金在各发达国家的发展

第二次世界大战以后，各发达国家政府更加明确认识到投资基金业的重要性，以及基金对稳定金融市场所起的作用，从而大大提高了对投资基金业的重视程度。各国相继制定了一系列有关法规，对投资基金业加强了监管，为投资基金业的发展提供了良好的外部条件。

[单选题]

1、一般认为，世界上最早的证券投资基金，产生于（ ）年。

A.1868

B.1768

C.1686

D.1420

正确答案是：A

解析

投资基金的出现与世界经济的发展有着密切的关系，世界上第一只公认的证券投资基金——“海外及殖民地政府信托”诞生在1868年的英国。

[单选题] 

2、1940年（ ）和1940年（ ）是美国关于共同基金的两部最重要的法律，不但规定了对投资公司的监管，而且规定了基金投资顾问、基金销售商、投资公司董事、管理人员等的管理。

A.《证券交易法》；《证券法》

B.《证券法》；《投资公司法》

C.《证券交易法》；《投资顾问法》

D.《投资公司法》；《投资顾问法》

正确答案是：D

解析

投资基金真正的大发展是在美国。1940年《投资公司法》和1940年《投资顾问法》是美国关于共同基金的两部最重要的法律，不但规定了对投资公司的监管，而且规定了基金投资顾问、基金销售商、投资公司董事、管理人员等的管理。

[单选题] 

3、全球第一个公司型开放式投资基金是(  )。

A.英国“海外及殖民地政府信托”

B.富来明创立的“苏格兰美国投资信托”

C.波士顿“马萨诸塞投资信托基金”

D.麦哲伦基金

正确答案是：C

解析

全球第一个公司型开放式投资基金是波士顿“马萨诸塞投资信托基金”；

世界上第一只公认的证券投资基金——“海外及殖民地政府信托”（The Foreign And Colonial Govemment Trust）诞生在1868年的英国；