2025年保荐代表人考试《投资银行业务》历年真题精选1225
2025年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理历年真题10道，附答案解析，供您考前自测提升！
1、上市公司的下列人员中，应当出席股东大会的是（ ）。[2008年真题]Ⅰ.董事Ⅱ.监事 Ⅲ.经理 Ⅳ.董事会秘书 Ⅴ.保荐代表人【组合型选择题】
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ
E.Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ
正确答案:B
答案解析:《上市公司股东大会规则》第二十六条规定，上市公司召开股东大会，全体董事、监事和董事会秘书应当出席会议，经理和其他高级管理人员应当列席会议。《保荐办法》第五十四条规定，保荐机构及其保荐代表人履行保荐职责时，可列席发行人的股东大会、董事会和监事会。
2、某期间市场无风险报酬率为10%，市场平均风险股票必要报酬率为16%,股票的β值为1.1，则股票的成本为（ ）。[2008年真题] 【选择题】
A.10%
B.16%
C.16.6%
D.26%
E.30%
正确答案:C
答案解析:根据资本资产定价模型：，该股票的成本为：10%+1.1× (16%-10%)=16.6%。
3、可转债面值为1000元，转股价为40元，现价为45元，可转债市场价为1100元，下列说法正确的是（ ）。[2011年真题]Ⅰ.转换贴水率2. 27%Ⅱ.转换平价44Ⅲ.转换升水率2. 22%Ⅳ.转换价值1125【组合型选择题】
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅳ
E.Ⅰ、Ⅳ
正确答案:D
答案解析:转换比例=可转换债券面值/转换价格=1000/40=25;转换平价=可转换公司债券的市场价格/转换比例=1100/25=44;转换价值=标的股票市场价格×转换比例=45×25=1125;转换贴水=可转换公司债券的转换价值-可转换公司债券的市场价格=1125-1100= 25;转换贴水比率=转换贴水/可转换公司债券的转换价值× 100%=25/1125=2. 22%。
4、发起人的责任有（ ）。[2009年真题]Ⅰ.股份有限公司发起人承担公司筹办事务 Ⅱ.公司全体发起人的首次出资额不得低于注册资本的30％ Ⅲ.发起人首次缴纳出资后，应当选举董事会和监事会Ⅳ.以发起设立方式设立股份有限公司的，发起人应当书面认足公司章程规定其认购的股份，股份有限公司成立后，发起人未按照公司章程的规定缴足出资的，应当补缴，其他发起人承担连带责任V.股份有限公司成立后，发现作为设立公司出资的非货币财产的实际价额显著低于公司章程所定价额的，应当由交付该出资的发起人补足其差额，其他发起人承担连带责任【组合型选择题】
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
正确答案:C
答案解析:II项，2013年修订的《公司法》已删除了对首次出资额的限制规定。I项，参见第八十条第一款规定。III项，第八十三条第三款规定，发起人认足公司章程规定的出资后，应当选举董事会和监事会，由董事会向公司登记机关报送公司章程、由依法设定的验资机构出具的验资证明以及法律、行政法规规定的其他文件，申请设立登记。IV项，参见第八十三条第一款规定。V项，参见第九十三条第二款规定。
5、甲股份公司拟吸收合并乙股份公司，双方董事会于T日发出通知，并于T+20日召开股东大会，且吸收合并的决议均获得通过，下列说法正确的是 ( ）。[2008年真题]Ⅰ.T日算起10日内通知债权人，30日内发出公告 Ⅱ.债权人应当自接到通知书之日起30日，未接到通知书的自公告之日起45日内申报债权 Ⅲ.合并后乙公司债权债务由甲公司承担 Ⅳ.债权人可要求还款或提供担保【组合型选择题】
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ
E.Ⅰ、Ⅲ
正确答案:B
答案解析:《公司法》第一百七十三条规定，公司合并，应当由合并各方签订合并协议，并编制资产负债表及财产清单。公司应当自作出合并决议之日起10日内通知债权人，并于30日内在报纸上公告。债权人自接到通知书之日起30日内，未接到通知书的自公告之日起45日内，可以要求公司清偿债务或者提供相应的担保。I项，依《公司法》的规定，公司合并由董事会制订合并方案，股东大会以特别决议通过，本题中合并决议之日为T+20,即公司应从T+20算起10日内通知债权人，并于30日内在报纸上公告，II项，”申报债权 ”是公司债权人在清算时应履行的义务，而在公司合并时，《公司法》中的“可以要求公司清偿债务或者提供相应的担保”是一个授权条款，即债权人在合并时只有权力没有法定的义务。
6、下列关于资产评估方法的采用正确的是（ ）。 Ⅰ.对某非上市公司40％的股权，采用现金流量折现的方法评估 Ⅱ.对没有市场价格的某机器设备，采用重置成本法评估Ⅲ.某区域房地产交易活跃，对其中的50亩土地，采用市场法评估Ⅳ.在评估某企业的流动资产时，以该企业的应收账款的账面值直接确定为评估值【组合型选择题】
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
正确答案:A
答案解析:资产评估的基本方法有三种：市场法、成本法和收益法。其中，市场法是利用市场上同样或类似资产的近期交易价格，经过直接比较或类比分析以估测资产价值的各种评估技术方法的总称。应用市场法进行资产评估，必须具备以下前提条件：①要有一个活跃的公开市场，②公开市场上要有可比的资产及其交易活动。收益法是指通过估测被评估资产未来预期收益的现值，来判断资产价值的各种评估方法的总称。收益法应用必须具备以下条件：①被评估资产的未来预期收益可以预测并可以用货币衡量，②资产拥有者获得预期收益所承担的风险也可以预测并可以用货币衡量，③被评估资产预期获利年限可以预测。成本法是指在评估资产时首先估测被评估资产的重置成本，然后估测被评估资产业已存在的各种贬值因素，并将其从重置成本中予以扣除而得到被评估资产价值的各种评估方法的总称。采用成本法评估资产具备的前提条件是：①被评估资产处于继续使用状态或被假定处于继续使用状态； ②具备可利用的历史资料（特别注意二者的可比性）；③形成资产价值的耗费是必须的。
7、关于债券久期，下列说法正确的有（）。 Ⅰ.债券组合的久期是单个久期的加权平均数，权数为债券的比重 Ⅱ.久期对到期收益率的影响随着期限延长而递增 Ⅲ.久期与息票利率成反相关关系Ⅳ.久期反映在利率较小变动下久期与利率的直线变动关系【组合型选择题】
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅳ
E.Ⅰ、Ⅳ
正确答案:C
答案解析:久期和债券的到期收益率成反比，和债券的剩余年限成正比，和票面利率成反比。债券投资组合也有相应的久期概念，其久期为单个久期的加权平均， 权数为单个债券在组合中的权重。在债券分析中，久期已经超越了时间的概念，投资者更多地把它用来衡量债券价格变动对利率变化的敏感度。
8、下列关于上市公司配股的说法正确的是（ ）。[2008年真题]【选择题】
A.因认购不积极，承销商将认购期限延迟（超过3个月）
B.控股股东认购其他股东放弃认购的股份
C.控股股东承诺认购X万股，但实际认购少于X万股
D.由发行人与保荐机构协商确定发行价格
E.控股股东认配股份的上限为本次配售股份前股本总额的50％，即控股股东全额认购
正确答案:B
答案解析:A项，《证券法》第三十三条规定，证券的代销、包销期限最长不得超过90日。C项，控股股东应履行其认配股份的承诺，否则为发行失败。D项，《证券法》第三十四条规定，股票发行采取溢价发行的，其发行价格由发行人与承销的证券公司协商确定。《证券发行与承销管理办法》第二十二条规定，上市公司发行证券，可以通过询价的方式确定发行价格，也可以与主承销商协商确定发行价格。在配股时，配股的保荐机构一定是主承销商或主承销商之一，但主承销商不一定是配股的保荐机构，即配股的保荐机构和主承销商不一定是同一机构。 B、E项，控股股东应当在股东大会召开前公开承诺认配股份的数量。控股股东认配股份的上限为本次配售股份前股本总额的30％，即控股股东全额认购。确定控股股东认配股份的下限时，应考虑其它股东认购不积极而导致发行失败的风险。在其它股东认购不积极时，控股股东可以认购其他股东放弃认购的股份，从而避免发行失败。
9、下面关于股票票面价值的说法，错误的有（ ）。 Ⅰ.如果以票面价值作为发行价，称为平价发行 Ⅱ.股票的票面价值又称面值，即在股票交易时的价格 Ⅲ.发行价格高于票面价值称为溢价发行，募集的资金中等于面值总和的部分记入资本账户，以超过股票票面金额的发行价格发行股份所得的溢价款列为公司资本公积金Ⅳ.股票的票面价值在初次发行时没有参考意义Ⅴ.在我国，股票不能以低于票面价值的价格发行【组合型选择题】
A.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅲ、Ⅴ
D.Ⅱ、Ⅳ
E.Ⅱ、Ⅴ
正确答案:D
答案解析:股票的票面价值又称面值，即在股票票面上标明的金额。股票的票面价值在初次发行时有一定的参考意义。如果以面值作为发行价，称为平价发行，如果发行价格高于面值，则称为溢价发行。
10、以下可以计入职工薪酬的范围包括（ ）。 Ⅰ.职工工资、奖金、津贴和补贴 Ⅱ.职工福利费Ⅲ.非货币性福利 Ⅳ.因解除与职工的劳动关系给予的补偿【组合型选择题】
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
正确答案:E
答案解析:职工薪酬主要包括以下内容：①职工工资、奖金、津贴和补贴，②职工福利费，③医疗保险费、养老保险费、失业保险费、工伤保险费和生育保险费等社会保险费，④住房公积金，⑤工会经费和职工教育费，⑥非货币性福利，⑦因解除与职工的劳动关系给予的补偿，⑧其他与获得职工提供的服务相关的支出。