2025年保荐代表人考试《投资银行业务》模拟试题1221
2025年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！
1、甲集团公司持有乙上市公司60%的股份，2016年5月16日（周一），通过交易所采用集中竞价的方式增持了1%的股权，关于甲集团公司的相关描述正确的有（）。【多选题】
A.甲集团公司不能免于发出要约
B.甲集团公司可以免于发出要约
C.甲集团公司应当在5月19日前就股份增持情况做出公告
D.乙上市公司应当披露律师发表的专项核查意见
正确答案:B、C、D
答案解析:本题题干所述属于“在一个上市公司中拥有权益的股份达到或者超过该公司已发行股份的50%的，继续增加其在该公司拥有的权益不影响该公司的上市地位”的情形，可以免于发出要约。A项错误，B项正确。采用集中竞价方式增持股份的，股东计增持股份比例达到上市公司已发行股份的2%的，在事实发生当日和上市公司发布相关股东增持公司股份进展公告的当日不得再行增持股份。
2、上市公司甲拟于2011年10月30日申请公开发行可转换公司债券并在上海证券交易所上市，以下事项中，构成甲可转换公司债发行、上市障碍的有（）。【多选题】
A.2010年12月9日，甲董事会作出对外担保事项决议时，关联董事未回避表决
B.2009年11月5日，甲非公开发行股票10000股，发行当年营业利润比上年下降60%
C.2010年9月10日，甲的实际控制人向投资者公开承诺，为做大做强甲的主营业务，在12个月内，将其与甲主营业务有关的全部经营性资产注入甲。直到2010年12月31日，甲的实际控制人才将与甲主营业务有关的全部经营性资产注入甲
D.经注册会计师审计，截至2010年12月31日，甲的净资产为14.5亿元，截至2011年6月30日，甲的净资产为16亿元。甲本次发行可转换公司拟不提供担保
正确答案:A、B、C
答案解析:选项ABC符合题意：《上市公司证券发行管理办法》第六条第五款规定，上市公司公开发行证券，最近12个月内不存在违规对外提供担保的行为；（A项符合题意）《上市公司证券发行管理办法》第七条第七项规定，上市公司最近24个月内曾公开发行证券的，不存在发行当年营业利润比上年下降50%以上的情形；（B项符合题意）《上市公司证券发行管理办法》第十一条第四项规定，上市公司及其控股股东或实际控制人最近12个月内存在未履行向投资者作出的公开承诺的行为，不得公开发行证券；（C项符合题意）《上市公司证券发行管理办法》第二十条第一款规定，公开发行可转换公司债券，应当提供担保，但最近1期末经审计的净资产不低于人民币15亿元的公司除外；（D项不符合题意）根据《深圳证券交易所股票上市规则》第5.2.4条，上市公司申请可转换公司债券在本所上市，应当符合下列条件：（1）可转换公司债券的期限为1年以上；（2）可转换公司债券实际发行额不少于人民币5000万元；（3）申请可转换公司债券上市时仍符合法定的公司债券发行条件。
3、证券公司发行债券应当由董事会制订方案，股东会对下列（）事项作出专项决议。【多选题】
A.发行规模、期限、利率
B.担保
C.募集资金的用途
D.发行方式
正确答案:A、B、C、D
答案解析:选项ABCD正确：证券公司发行债券应当由董事会指定方案，股东会对下列事项作出专项决议：（1）发行规模、期限、利率；（A正确）（2）担保；（B正确）（3）募集资金的用途；（C正确）（4）发行方式；（D正确）（5）决议有效期；（6）与本期债券相关的其他重要事项。
4、下列关于合营安排的表述中，正确的是（）。【单选题】
A.当合营安排未通过单独主体达到时，该合营安排为共同经营
B.和营安排中参与方对合营安排提供担保的，该合营安排为共同经营
C.两个参与方组合能够集体控制某项安排的，该安排构成合营安排
D.合营安排为共同经营的，参与方对合营安排有关的净资产享有权利
正确答案:A
答案解析:B项，参与方为合营安排提供担保（或提供担保的承诺）的行为本身并不直接导致一项安排被分类为共同经营；C项必须是具有唯一一组集体控制的组合；D项，合营安排为和营企业的，参与方对合营安排有关的净资产享有权利。
5、A女士为某公司股东，在公司召开股东大会时，作为公司的无记名股票持有人，其应于会议召开（ ）日前至股东大会闭会时止，将股票交存于公司。【选择题】
A.5
B.15
C.20
D.35
正确答案:A
答案解析:《公司法》第一百零二条第四款规定，无记名股票持有人出席股东大会会议的，应当于会议召开五日前至股东大会闭会时将股票交存于公司。
6、某公司2012年销售额150万元，税后净利18万元，固定性经营成本24万元，财务杠杆系数2，所得税税率25%。公司2012年的联合杠杆系数为（）。【单选题】
A.3
B.1.5
C.2.5
D.2
正确答案:A
答案解析:选项A正确：利润总额=税后净利/(1-所得税率)=18/（1-25%）=24（万元），因为，在没有优先股的情况下，财务杠杆系数=息税前利润/利润总额 =息税前利润/24。求得，息税前利润=48(万元)。边际贡献=息税前利润+固定成本=48+24=72（万元）。经营杠杆系数=边际贡献/息税前利润=72/48=1.5。联合杠杆系数=2×1.5=3。
7、某公司12个月前首次公开发行股票并在上海证券交易所上市，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》及上海证券交易所相关业务规则，该公司应当及时通知或者咨询保荐机构， 并将相关文件送交保荐机构的情形有（）。【多选题】
A.该公司召开季度总经理办公会
B.该公司监事王某被上海证券交易所出具监管关注函
C.该公司拟与持有该公司5%股份的私募基金管理机构共同设立并购基金
D.该公司拟新聘请一名独立董事
正确答案:B、C、D
答案解析:发行人有下列情形之一的，应当及时通 知或者咨询保荐机构，并将相关文件送交保荐机构： 变更募集资金及投资项目等承诺事项；发生关联交易、为他人提供担保等事项；涉及重大诉讼、资产发生重大损失；公司财务状况及生产经营的外部条件发生重大变化；重大投资行为和重大购置资产的决定；股东及董事、监事、高级管理人员的变动；召开董事会、监事会、股东大会；履行信息披露义务或者向中国证监会、证券交易所报告有关事项；发生违法违规行为或者其他重大事项；中国证监会、证券交易所规定或者保荐协议约定的其他事项。
8、甲公司只生产一种产品，产品单价为6元，单位变动成本为4元，产品销量为10万件/年，固定成本为5万元/年，利息支出为3万元/年。甲公司的财务杠杆系数为（）。【单选题】
A.1.18
B.1.25
C.1.3
D.1.33
正确答案:B
答案解析:选项B正确：息税前利润=（6-4)×10-5=15万元；财务杠杆系数=息税前利润/(息税前利润-利息)=15/（15-3）=1.25。
9、股份有限公司的董事会秘书由（ ）提名。【选择题】
A.董事会
B.总经理
C.股东大会
D.董事长
E.股东会
正确答案:D
答案解析:《公司法》第一百二十三条规定，上市公司设董事会秘书，负责公司股东大会和董事会会议的筹备、文件保管以及公司股东资料的管理，办理信息披露事务等事宜。上市公司的董事会秘书是公司高级管理人员，对董事会负责，由董事长提名，经董事会聘任或解聘。公司董事或者其他高级管理人员可以兼任公司董事会秘书。
10、下列关于资产支持证券的陈述，错误的是（）。【单选题】
A.资产支持证券的内部信用增级包括但不限于备用信用证、担保和保险等方式
B.信用增级是指在信贷资产证券化交易结构中通过合同安排所提供的信用保护
C.资产支持证券就是由特定目的的信托受托机构发行的、代表特定目的信托受益权份额
D.资产支持证券是指由银行业金融机构作为发起机构，将信货资产信托给受托机构，由受托机构发行的，以该财产所产生的现金支付其收益的受益证券
正确答案:A
答案解析:选项A陈述错误：《金融机构信贷资产证券化试点监督管理办法》第三十条规定：信用增级可以采用内部信用增级或外部信用增级的方式。内部信用增级包括但不限于超额抵押、资产支持证券分层结构、现金抵押账户和利差账户等方式。外部信用增级包括但不限于备用信用证、担保和保险等方式。A项属于外部信用增级的方式。