2025年保荐代表人考试《投资银行业务》模拟试题1219
2025年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！
1、假定EVt：表示金融期权在t时点的内在价值，x表示金融期权合约的协定价格，St表示金融期权标的物在t时点的市场价格，m表示金融期权合约的交易单位，那么关于金融期权内在价值估计的正确结论有（ ）。I.每一看涨期权在t时点的内在价值可表示为：II.每一看涨期权在t时点的内在价值可表示为：III.每一看跌期权在t时点的内在价值可表示为：IV.每一看跌期权在t时点的内在价值可表示为：V.每一看跌期权在t时点的内在价值可表示为：【组合型选择题】
A.I、III
B.II、IV
C.III、V
D.I、IV
正确答案:D
答案解析:每一看涨期权在t时点的内在价值可表示为：每一看跌期权在t时点的内在价值可表示为：
2、某上市公司拟于2018年9月12日推出限制性股票的股权激励计划，其现有股本总额为 7亿元，下列说法正确的有（）。【多选题】
A.如果该公司2017年财务会计报告被注册会计师出具无法表示意见的审计报告，则其不得推出该次的股权激励计划
B.该公司最多可向监事王某合计授予限制性股票200万股
C.本次股权激励计划的有效期自首次授予日起不得超过5年
D.持有该公司10%股份的高管李某不得成为本次股权激励计划的激励对象
正确答案:A、D
答案解析:C项，股权激励计划的有效期从首次授予权益日起不得超过10年。B项，上市公司在推出股权激励计划时，可以设置预留权益，预留比例不得超过本次股权激励计划拟投予权益数量的20%。
3、甲公司本次发行价格可以为（）。【不定项】
A.15元/股
B.16元/股
C.19元/股
D.20元/股
正确答案:B、C、D
答案解析:向特定对象发行股票的价格应不低于定价基准日前20个交易日股票均价的80%，董事会尚未确定全部发行对象的，定价基准日应当仅为发行期首日。因此，发行价格20x80%=16 (元股)。
4、保荐机构及其保荐代表人履行保荐职责可对发行人行使的权利有（）。 I.要求发行人按照《证券发行上市保荐业务管理办法》规定和保荐协议约定的方式，及时通报信息II.列席发行人的股东大会、董事会和监事会 III.定期或者不定期对发行人进行回访，查阅保荐工作需要的发行人材料IV.对发行人的信息披露文件及向中国证监会、证券交易所提交的其他文件进行事前审阅 V.按照中国证监会、证券交易所信息披露规定，对发行人违法违规的事项发表公开声明【组合型选择题】
A.I、II、III、IV
B.I、II、III、V
C.II、III、IV、V
D.I、II、III、IV、V
正确答案:D
答案解析:除I、II、III、IV、V五项外，保荐机构及其保荐代表人履行保荐职责可对发行人行使的权利时还可以对有关部门关注的发行人相关事项进行核查，必要时可聘请相关证券服务机构配合。
5、如果以表示期权在t时点的内在价值，x表示期权合约的协定价格，表示该期权标的物在t时点的市场价格，m表示期权合约的交易单位，当x=9990、=10000、m=5时，则每一看涨期权在t时点的内在价值为（）。【单选题】
A.-200
B.50
C.20
D.200
正确答案:B
答案解析:选项B正确：每一看涨期权在t时点的内在价值为：
6、某生产线设计生产能力为年产25 000台产品，每台正常市场售价为1 500元，现因市场竞争激烈以及市场需求变化，要保持25 000台生产能力，每台售价只能达到1 400元，该生产线尚可使用2年，折现率为10%，企业所得税率为25%，已知（P/A，10%，2) =1.74，（P/F， 10% ，2) =0.83，则：评估该生产线的经济性贬值为（）万元。（结果保留两位小数）【单选题】
A.375.00
B.435.00
C.155.63
D.326.25
正确答案:D
答案解析:经济性贬值=25 000x(1 500-1 400) x (1 -25% ) x(P/A，10%，2) =25 000 x100 x 0.75 x 1.74 = 326.25(万元）
7、深交所创业板上市公司自主变更会计政策，需提交股东大会审议的情形有（）。【多选题】
A.会计政策变更对最近一期经审计的营业收入的影响比例超过50%的
B.会计政策变更对最近1个会计年度经审计净利润的影响比例超过50%的
C.会计政策变更对最近1个会计年度经审计资产总额的影响比例超过50%的
D. 会计政策变更对最近一期经审计的所有者权益的影响比例超过50%的
正确答案:B、D
答案解析:《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》规定，上市公司自主变更会计政策达到以下标准之一的，应当在董事会市议批准后，提交专项审计报告并在会计政策变更生效当期的定期报告披露前提交股东大会审议：（1）会计政策变更对最近1个会计年度经审计净利润的影响比例超过50%的。（2）会计政策变更对最近一期经审计的所有者权益的影响比例超过50%的。
8、要约收购上市公司时，收购人可以以下列哪些方式支付收购价款？ （ ）I.未在证券交易所上市交易的证券II.上市交易时间尚有20天的债券III.经有证券从业资格的评估师事务所评估的土地使用权 IV.上市公司发行新股【组合型选择题】
A.I、II
B.I、III
C.II、IV
D.I、IV
正确答案:D
答案解析:II项，收购人以在证券交易所上市的债券支付收购价款的，该债券的可上市交易时间应当不少于1个月；III项，不管是全面要约还是部分要约，都是向全体股东发出的，如以土地使用权支付收购价款，势必存在将一块完整的土地划分为若干小块土地的局面，不符合物权法上物尽其用的原则，且交易成本太高，因而土地使用权不能作为对价支付收购上市公司的价款。
9、下列关于发行公司债券的说法中，正确的有（）。【多选题】
A.期限1年以上
B.可以公开发行，也可以定向发行
C.必须由证券公司担任主承销商
D.可以按面值发行，也可采取其他方式
正确答案:A、B、D
答案解析:C项，发行公司债券应当由具有证券承销业务资格的证券公司承销。取得证券承销业务资格的证券公司、中国证券金融股份有限公司非公开发行公司债券可以自行销售。
10、下列选项中，可以提议召开临时董事会会议的有（）。【单选题】
A.独立董事
B.监事会
C.董事长
D.总经理
正确答案:B
答案解析:选项B正确：经代表1/10以上表决权的股东、1/3以上的董事或者监事会提议，可以召开股份有限公司临时董事会。独立董事的特别职权：（1）重大关联交易（指上市公司拟与关联人达成的总额高于300万元或高于上市公司最近经审计净资产值的5%的关联交易）应由独立董事认可后，提交董事会讨论；独立董事作出判断前，可以聘请中介机构出具独立财务顾问报告，作为其判断的依据；（2）向董事会提议聘用或解聘会计师事务所；（3）向董事会提请召开临时股东大会；（4）提议召开董事会；（5）独立聘请外部审计机构和咨询机构；（6）可以在股东大会召开前公开向股东征集投票权。独立董事行使上述职权必须取得1/2以上独立董事同意。