2025年保荐代表人考试《投资银行业务》模拟试题1213
2025年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！
1、市盈率估价方法中，市场预期回报率倒数法得出的结论是（ ）。【选择题】
A.股票持有者预期的回报率恰好是市盈率的倒数
B.在有效市场的假设下，风险结构等类似的公司，其股票市盈率也应相同
C.可以根据一些变量的给定值对市盈率大小进行预测的分析
D.既有理性的计算，更有对市场供求的感性判断
正确答案:A
答案解析:市场预期回报率倒数法是指在一定假设条件（不变增长模型，公司利润内部保留率为固定不变的b，再投资利润率为固定不变的r，股票持有者预期回报率与投资利润率相当）下，股票持有者预期回报率恰好是市盈率的倒数，即其中，而市场归类决定法则认为在有效市场的假设下，风险结构等类似的公司，其股票市盈率相同。
2、根据有关规定，凡在境内证券市场首次公开发行股票并上市的含国有股的股份有限公司，除国务院另有规定的，国有股东持股数量少于企业实际发行股份数量的10%的，按（）转由社保基金会持有。【选择题】
A.实际发行股份数量的5%
B.国有股东应补足的资金
C.实际持股数量
D.董事会决议额度
正确答案:C
答案解析:《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》第六条规定，股权分置改革新老划断后，凡在境内证券市场首次公开发行股票并上市的含国有股的股份有限公司，除国务院另有规定的，均须按首次公开发行时实际发行股份数量的10%,将股份有限公司部分国有股转由社保基金会持有，国有股东持股数量少于应转持股份数量的，按实际持股数量转持。
3、下列关于MVA的说法，不正确的有（ ）。 Ⅰ.MVA是公司为债权人创造或毁坏的财富在资本市场上的体现 Ⅱ.MVA是市场对公司未来获取经济增加值能力预期的反映Ⅲ.MVA是从基本面分析得出企业在某一会计年度内创造的价值 Ⅳ.MVA是企业内在价值与市场价值的差额 Ⅴ.MVA是股票市值与累计资本投入之间的差额【组合型选择题】
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
正确答案:D
答案解析:市场增加值MVA是公司为股东创造或毁坏了多少财富在资本市场上的体现，也是股票市值与累计资本投入之间的差额，市场增加值直接表明了一家企业累计为其投资者创造了多少财富，它是企业变现价值与原投入资金之间的差额。MVA是市场对公司未来获取经济增加值能力的预期反映。从理论上讲，证券市场越有效，企业的内在价值和市场价值越吻合，市场增加值就越能反映公司现在和未来获取经济增加值的能力。
4、某期间市场无风险报酬率为10%，市场平均风险股票必要报酬率为16%,股票的β值为1. 1，则股票的成本为（ ）。【选择题】
A.10%
B.16%
C.16.6%
D.26%
正确答案:C
答案解析:根据资本资产定价模型：该股票的成本为：
5、下列关于保荐项目尽职调查情况问核程序的说法正确的有（）。【选择题】
A.保荐项目的问核程序将在初审会的当天进行
B.保荐项目需参加问核程序的人员有签字的保荐代表人、保荐机构的保荐业务负责人和保荐业务部门负责人
C.保荐项目的两名保荐代表人填写《问核表》后，应当面誊写该表所附承诺事项，并签字确认
D.中国证监会审核一处、二处应分别对保荐项目问核情况进行评价并转审核五处
正确答案:C
答案解析:A项，《关于保荐项目尽职调查情况问核程序的审核指引》发布后申报的保荐项目，将在见面会召开当天进行问核，发布前申报但尚未通过发审会审核的保荐项目，将在初审会前进行问核。BD两项，保荐机构所保荐项目的见面会召开当天，审核一处和二处审核人员共同约请该项目的签字保荐代表人与保荐机构的保荐业务负责人或保荐业务部门负责人，询问该项目的尽职调查工作情况，要求当场填写《关于保荐项目重要事项尽职调查情况问核表》，并提醒其未尽到勤勉尽责的法律后果。《问核表》由审核一处、二处审核人员临时保管，在该项目封卷时放入原件存档。审核人员应对问核情况进行评价并转审核五处。
6、外国投资者进行证券买卖的限制性规定中，除下列（ ）情形外，投资者不得进行证券买卖(B股除外）。 I.投资者进行战略投资所持上市公司A股股份，在其承诺的持股期限届满后可以出售II.投资者根据《证券法》相关规定须以要约方式进行收购的，在要约期间可以收购上市公司A股股东出售的股份III.投资者在上市公司股权分置改革前持有的非流通股份，在股权分置改革完成且限售期满后可以出售 IV.投资者在上市公司首次公开发行前持有的股份，限售期满后也不可以出售 V.投资者承诺的持股期限届满前，因其破产、清算、抵押等特殊原因需转让其股份的，经商务部批准可以转让【组合型选择题】
A.I、II、III、IV
B.II、III、IV、V
C.I、II、III、V
D.I、II、IV、V
正确答案:C
答案解析:根据《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》第二十条规定，投资者在上市公司首次公开发行前持有的股份，在限售期满后可以出售。
7、在非上市公众公司收购中，公众公司董事未履行忠实勤勉义务，利用收购谋取不当利益的，中国证监会不可采取（ ）监管措施。 【选择题】
A.监管谈话
B.出具警示函
C.情节严重的，认定其为不适当人选
D.涉嫌犯罪的，依法追究其刑事责任
E.依法移交司法机关追究其刑事责任
正确答案:D
答案解析:根据《非上市公众公司收购管理办法》第三十四条，公众公司董事未履行忠实勤勉义务，利用收购谋取不当利益的，中国证监会采取监管谈话、 出具警示函等监管措施，情节严重的，有权认定其为不适当人选。涉嫌犯罪的，依法移交司法机关追究其刑事责任。
8、深交所主板某上市公司，控股股东持有其28%的股权，该控股股东拟将其持有上市公司的 全部股权协议转让给无关联第三方，下列关于股权转让说法正确的有（）。【多选题】
A.若拟转让的股份已被质押，则质押未解除前不得向深交所申请转让
B.转让双方至结算公司办理过户登记后，需报深交所备案
C.转让双方应当以协议签署日的前20个交易日转让股份二级市场收盘价的90%为转让价格范围下限
D.转让双方披露权益变动报告书前，不得向深交所申请转让
正确答案:A、D
答案解析:转让双方至结算公司办理过户登记后，不需报深交所备案，B项错误。“以协议签署日的前一交易日转让股份二级市场收盘价为定价基准”。依此规定，一般情况下上市公司股份协议转让的交易价格最低为该“定价基准日”价格的 90% (ST时为95% )，C项错误。
9、企业收到日常经济活动相关的除冲减相关成本费用以外的政府补助，应该在收到时直接计入营业外收入。【判断题】
A.正确
B.错误
正确答案:B
答案解析:企业收到与日常经营活动相关的政府补助，应当计入其他收益；与企业日常经营活动无关的政府补助，应当计入营业外收入。
10、A上市公司拟对M公司提供担保，根据规定，担保总额不得超过A公司最近1个会计年度合并会计报表净资产的（ ）。【选择题】
A.45%
B.50%
C.75%
D.80%
正确答案:B
答案解析:根据《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》相关规定， 上市公司对外担保总额不得超过最近一个会计年度合并会计报表净资产的50%。