2025年保荐代表人考试《投资银行业务》章节练习题精选1205
2025年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理第五章 定价销售5道练习题，附答案解析，供您备考练习。
1、撰写投资价值研究报告应当遵守的要求有（ ）。Ⅰ.独立、审慎、客观 Ⅱ.引用的资料真实、准确、完整、权威，并须注明来源 Ⅲ.对发行人所在行业的评估具有一致性和连贯性 Ⅳ.无虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏 Ⅴ.严格遵守统一的撰写格式【组合型选择题】
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
正确答案:A
答案解析:（1）主承销商可以向网下投资者提供投资价值研究报告，但不得以任何形式公开披露或变相公开投资价值研究报告或其内容，证监会另有规定的除外。（2）主承销商不得提供承销团以外的机构撰写的投资价值研究报告。（3）主承销商不得在刊登招股意向书之前提供投资价值研究报告或泄露报告内容。（4）投资价值研究报告应当由主承销商及承销团其他成员的证券分析师独立撰写并署名。
2、关于上网发行资金申购流程，下列说法正确的有（）。【选择题】
A.申购日后的第1天，由中国结算上海分公司将申购资金冻结
B.申购日后的第2天，中国证监会对申购资金进行验资
C.申购日后的第3天，中国结算上海分公司配合上证所指定的具备资格的会计师事务所对申购资金进行验资
D.申购日后的第4天，中国结算上海分公司根据中签结果进行新股认购中签清算
正确答案:A
答案解析:上网发行资金申购流程具体为：申购日后的第1天(T+1日），由中国结算上海分公司将申购资金冻结；申购日后的第2天（T+2日），中国结算上海分公司配合上证所指定的具备资格的会计师事务所对申购资金进行验资，并由会计师事务所出具验资报告，以实际到位资金作为有效申购； 申购日后的第3天（T+3日），摇号抽签、中签处理；申购日后的第4天（T+4日），对未中签部分的申购款予以解冻。
3、某公司可转换公司债券的转换比率为20，其普通股当前市场价格为40元，而该可转换公司债券的当前市场价格为1000元，则下列结论正确的有 (）。 I.该可转换公司债券的转换平价为50元 II.该可转换公司债券的转换升水为200元 III.该可转换公司债券的转换贴水为1000元 IV.该可转换公司债券的转换升水比率为25% V.该可转换公司债券的转换价值为2000元【组合型选择题】
A.I、II、III
B.I、II、IV
C.III、IV、V
D.I、III、V
正确答案:B
答案解析:转换平价=可转换公司债券的市场价格/转换比例=1000/20=50（元）；转换价值=标的股票市场价格x转换比例=40×20=800（元），即其转换价值小于市场价格，该债券处于转换升水状态，其转换升水=可转换公司债券的市场价格-可转换公司债券的转换价值=1000-800=200（元），转换升水比率=转换升水／可转换公司债券的转换价值×100%=200/800×100%=25%。
4、关于向参与网上发行的投资者配售股票，下列说法正确的有（）。 Ⅰ. 向参与网上发行的投资者配售方式是指通过交易所交易系统公开发行股票 Ⅱ. 投资者参与网上发行应当遵守证券交易所和证券登记结算机构的相关规定Ⅲ.网上发行时发行价格尚未确定的，参与网上发行的投资者应当按价格区间上限申购 Ⅳ. 如果最终确定的发行价格低于价格区间上限，差价部分不需退还给投资者Ⅴ. 首次公开发行股票达到一定规模的，发行人及其主承销商应当在网下配售和网上发行之间建立回拨机制，根据申购情况调整网下配售和网上发行的比例【组合型选择题】
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
D.Ⅱ、Ⅲ
正确答案:B
答案解析:Ⅳ项，根据《证券发行与承销管理办法》第十二条，如最终确定的发行价格低于价格区间上限，差价部分应当退还给投资者。
5、影响一个公司股票投资价值的内部因素有多种，包括（ ）。【选择题】
A.公司的资产重组
B.公司上市的证券市场的监管政策
C.公司所属产业的产业政策
D.公司的投资者对股票走势的心理预期
E.市场经济环境
正确答案:A
答案解析:影响股票投资价值的内部因素主要有：①公司净资产；②公司盈利水平；③公司的股利政策；④股份分割；⑤增资和减资；⑥公司资产重组。BCD三项属于影响公司股票投资价值的外部因素。