2025年保荐代表人考试《投资银行业务》模拟试题1205
2025年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！
1、证券公司申请保荐机构资格，其净资本不得低于人民币（）亿元。【单选题】
A.0.5
B.1
C.1.5
D.2
正确答案:A
答案解析:选项A正确：《证券发行上市保荐业务管理办法》第10条规定，证券公司申请保荐机构资格应当具备的条件有：（1）注册资本不低于人民币1亿元，净资本不低于人民币5000万元；（2）具有完善的公司治理和内部控制制度，风险控制指标符合相关规定；（3）保荐业务部门具有健全的业务规程、内部风险评估和控制系统，内部机构设置合理，具备相应的研究能力、销售能力等后台支持；（4）具有良好的保荐业务团队且专业结构合理，从业人员不少于35人，其中最近3年从事保荐相关业务的人员不少于20人；（5）符合保荐代表人资格条件的从业人员不少于4人；（6）最近3年内未因重大违法违规行为受到行政处罚；（7）中国证监会规定的其他条件。
2、一致行动人是指在上市公司的收购及相关股份变动活动中有一致行动情形的投资者，下列各项与此概念一致的是（）。【选择题】
A.投资者参股另一个投资人，可以对目标公司的重大决策产生重大影响
B.投资者受目标公司大股东的控制
C.投资者在业务上有竞争关系
D.持有投资者30%以上股份的自然人，与投资者持有同一上市公司的股份
正确答案:D
答案解析:在上市公司的收购及相关股份权益变动活动中有一致行动情形的投资者，互为一致行动人。A项，投资者参股另一投资人，可以对参股公司（而不是目标公司）的重大决策产生重大影响；B项，投资者受同一主体控制；C项，投资者之间存在合伙、合作、联营等其他经济利益关系。
3、某公司为创业板上市公司，下列情形中，深交所有权决定终止该公司股票上市交易的是（）。【单选题】
A.该公司股票最近30个交易日中有20个交易日的每日收盘价低于每股面值
B.该公司最近36个月内累计受到深交所3次公开谴责
C.该公司因财务会计报告被中国证监会责令改正，但公司未在规定期限内披露改正后的财务会计报告和审计报告被暂停上市，在1个月内仍未能披露经改正的有关财务会计报告
D.该公司股票连续90个交易日的累计成交量低于100万股
正确答案:B
答案解析:深交所有权决定终止公司股票上市的情形之一是：交易公司最近36个月内累计受到深交所3次公开谴责。
4、证券交易所对上市公司股票交易实行其他特别处理的情形不包括（ ）。 【选择题】
A.公司主要银行账号被冻结
B.公司董事会无法正常召开会议并形成董事会决议
C.最近1个会计年度的审计结果显示其股东权益为负值
D.公司生产经营活动受到严重影响且预计在1个月以内不能恢复正常
正确答案:D
答案解析:参见《深圳证券交易所股票上市规则》(2014年修订）第13. 3. 1条规定。上市公司出现下列情形之一的，本所有权对其股票交易实行其他风险警示：（一）公司生产经营活动受到严重影响且预计在三个月以内不能恢复正常；（二）公司主要银行账号被冻结；（三）公司董事会无法正常召开会议并形成董事会决议；（四）公司向控股股东或者其关联人提供资金或者违反规定程序对外提供担保且情形严重的；（五）本所认定的其他情形。
5、深圳证券交易所上市公司因连续（ ）个交易日内公司股票通过深圳证券交易所交易系统实现的累计成交量低于300万股的，深圳证券交易所将终止其股票上市。 【选择题】
A.80
B.100
C.120
D.150
正确答案:C
答案解析:参见《深圳证券交易所股票上市规则（2014年修订）》第14.4.1条规定。上市公司出现下列情形之一的，本所有权决定终止其股票上市交易：（一）公司因净利润、净资产、营业收入或者审计意见类型触及本规则14.1.1条第（一）项至第（四）项规定情形其股票被暂停上市的，未能在法定期限内披露暂停上市后的首个年度报告；（二）公司因净利润、净资产、营业收入或者审计意见类型触及本规则14.1.1条第（一）项至第（四）项规定情形其股票被暂停上市的，暂停上市后首个年度报告显示公司净利润或者扣除非经常性损益后的净利润为负值；（三）公司因净利润、净资产、营业收入或者审计意见类型触及本规则14.1.1条第（一）项至第（四）项规定情形其股票被暂停上市的，暂停上市后首个年度报告显示公司期末净资产为负值；（四）公司因净利润、净资产、营业收入或者审计意见类型触及本规则14.1.1条第（一）项至第（四）项规定标准其股票被暂停上市的，暂停上市后首个年度报告显示公司营业收入低于一千万元；（五）公司因净利润、净资产、营业收入或者审计意见类型触及本规则14.1.1条第（一）项至第（四）项规定情形其股票被暂停上市的，暂停上市后首个年度报告显示公司财务会计报告被出具保留意见、无法表示意见或否定意见的审计报告；（六）公司因净利润、净资产、营业收入或者审计意见类型触及本规则14.1.1条规定情形其股票被暂停上市的，在法定期限内披露了暂停上市后首个年度报告但未能在其后五个交易日内提出恢复上市申请；（七）公司因未在规定期限内改正财务会计报告或者未在法定期限内披露年度报告、半年度报告等出现本规则14.1.1 条第（五）项、第（六）项规定情形其股票被暂停上市的，在两个月内仍未能披露经改正的财务会计报告、相关年度报告或者半年度报告；（八）公司因未在规定期限内改正财务会计报告或者未在法定期限内披露年度报告、半年度报告触及本规则14.1.1 条第（五）项、第（六）项规定情形其股票被暂停上市的，在两个月内披露了经改正的财务会计报告、相关年度报告或者半年度报告但未能在其后的五个交易日内提出恢复上市申请；（九）公司因欺诈发行触及本规则14.1.1 条第（七）项规定情形其股票被暂停上市后，在中国证监会作出行政处罚决定、移送决定之日起的十二个月内被法院作出有罪判决或者在前述规定期限内未满足恢复上市条件；（十）公司因重大信息披露违法触及本规则14.1.1 条第（八）项规定情形其股票被暂停上市后，在中国证监会作出行政处罚决定、移送决定之日起的十二个月内被法院作出有罪判决或者在前述规定期限内未满足恢复上市条件；（十一）公司因欺诈发行、重大信息披露违法触及本规则14.1.1 条第（七）项、第（八）项规定标准其股票被暂停上市后，符合本规则规定的恢复上市申请条件但未在规定期限内向本所提出恢复上市申请；（十二）公司因股权分布变化不再具备上市条件触及本规则14.1.1条第（九）项规定情形其股票被暂停上市后，在六个月内股权分布仍不具备上市条件，或虽已具备上市条件但未在规定期限内向本所提出恢复上市申请；（十三）公司因股本总额发生变化不再具备上市条件触及本规则14.1.1 条第（十）项规定标准其股票被暂停上市后，在本所规定的期限内仍不具备上市条件，或虽已具备上市条件但未在规定期限内向本所提出恢复上市申请；（十四）在本所仅发行A 股股票的主板上市公司，通过本所交易系统连续一百二十个交易日（不含公司股票全天停牌的交易日）股票累计成交量低于五百万股；（十五）在本所仅发行B股股票的主板上市公司，通过本所交易系统连续一百二十个交易日（不含公司股票全天停牌的交易日）股票累计成交量低于一百万股；（十六）在本所既发行A股股票又发行B股股票的主板上市公司，通过本所交易系统连续一百二十个交易日（不含公司股票全天停牌的交易日）其A股股票累计成交量低于五百万股且其B股股票累计成交量同时低于一百万股；（十七）中小企业板上市公司股票通过本所交易系统连续一百二十个交易日（不含公司股票全天停牌的交易日）股票累计成交量低于三百万股；（十八）在本所仅发行A股股票的上市公司，通过本所交易系统连续二十个交易日（不含公司股票全天停牌的交易日）的每日股票收盘价均低于股票面值；(十九)在本所仅发行B股股票的上市公司，通过本所交易系统连续二十个交易日（不含公司股票全天停牌的交易日）的每日股票收盘价均低于股票面值；（二十）在本所既发行A股股票又发行B股股票的上市公司，通过本所交易系统连续二十个交易日（不含公司股票全天停牌的交易日）的A 股、B 股每日股票收盘价同时均低于股票面值；（二十一）主板上市公司连续二十个交易日（不含公司股票全天停牌的交易日、不含公司首次公开发行股票上市之日起的二十个交易日）股东人数低于2000 人；（二十二）中小企业板上市公司连续二十个交易日（不含公司股票全天停牌的交易日、不含公司首次公开发行股票上市之日起的二十个交易日）股东人数低于1000 人；（二十三）公司被法院宣告破产；（二十四）公司被依法强制解散；（二十五）中小企业板上市公司最近三十六个月内累计受到本所三次公开谴责；(二十六) 恢复上市申请未被受理；（二十七）恢复上市申请未被审核同意；（二十八）本所规定的其他情形。
6、根据《公司债券发行与交易管理办法》，关于资信评级机构为公开发行公司债券进行信用评级的相关规定，下列说法正确的是（）。【单选题】
A.评级机构应及时向市场公布首次评级报告和定期跟踪评级报告
B.在债券有效存续期间，应当每季度至少向市场公布一次定期跟踪评级报告
C.评级机构出具的不定期跟踪评级报告仅需告知发行人
D.应充分关注可能影响评级对象信用等级的所有重大因素，及时向市场公布信用等级调整及其他与评级相关的信息变动情况，但无需向证券交易所或其他证券交易场所报告
正确答案:A
答案解析:《公司债券发行与交易 管理办法》(2023年修订) 第55条规定，资信评级机构为公开发行公司债券进行信用评级的，应当符合以下规定或约定：①将评级信息告知发行人，并及时向市场公布首次评级报告、定期和不定期跟踪评级报告。②公司债券的期限为1年以上的，在债券有效存续期间，应每年至少向市场公布一次定期跟踪评级报告。③应充分关注可能影响评级对象信用等级的所有重大因素，及时向市场公布信用等级调整及其他与评级相关的信息变动情况，并向证券交易场所报告。
7、根据《上市公司监管指引第2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》，下列说法正确的有（）。【多选题】
A.上市公司应当在募集资金到位后1个月内与保荐机构、存放募集资金的商业银行签订三方监管协议
B.暂时闲置的募集资金用于投资符合要求产品的，应当经上市公司董事会、股东大会审议通过，独立董事、监亊会、保荐机构发表明确同意意见
C.闲置募集资金暂时用于补充流动资金的，单次补充流动资金最长不得超过12个月
D.上市公司将闲置募集资金暂时用于补充流动资金的，应当承诺在补充流动资金后的 12个月内不进行高风险投资以及为他人提供财务资助并披露
正确答案:A、C
答案解析:B项，暂时闲置的募集资金用于投资符合要求产品的，应当经上市公司董事会审议通过，独立董事、监事会、保荐机构发表明确同意意见。D项，超募资金用于永久补充流动资全和归还恨行借款的， 上市公司应当承诺在补充流动资金后的12个月内不进行高风险投资以及为他人提供财务资助并披露。
8、B公司为A公司的子公司，A公司长期股权投资以成本法核算，因B公司公允价值无法取 得，A公司在期末编制合并报表时没有把B公司纳人并表范围，本事项对多个会计科目影响重大，注册会计师审计时审计范围没有受到限制，那么注册会计师应出具审计报告的意见类型为（ ）。【单选题】
A.保留意见
B.否定意见
C.带强调但无保留
D.无法表示意见
正确答案:B
答案解析:否定意见是指注册会计师认为財务报 表没有在所有重大方面按照适用的财务报告编制基础编制，未能实现公允反映被审计单位的财务状况、经营成果和现金流量而发表的审计意见。 “A公司在期末编制合并报表时没有把B公司纳 入并表范困，本事项对多个会计科目影响重大”， 表明财务报表层次存在重大错报，影响重大且具有广泛性，应出具否定意见报告。
9、债券A的期限为5年，面值为1000元，年息为80元，如果其现行售价为1100元，则到期收益率为（ ）。【选择题】
A.9.03%
B.8%
C.7.21%
D.5.76%
正确答案:D
答案解析:设该债券的到期收益率为Y，债券价格为： 代入数据得：利用试错法可求得该债券到期收益率为Y=5. 76%。
10、美国哈佛商学院教授迈克尔・波特认为，一个行业内激烈竞争的局面源于其内存的竞争结构。一个行业内存在着（ ）种基本竞争力量。 【选择题】
A.3
B.4
C.5
D.6
正确答案:C
答案解析:一个行业内存在着五种基本竞争力量，即潜在进入者、替代品、供方、需方以及行业内现有竞争者。