2025年保荐代表人考试《投资银行业务》模拟试题1128
2025年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！
1、发行人若曾存在工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持股或股东数量超过（）人的情况，应详细披露有关股份的形成原因及演变情况。【选择题】
A.100
B.150
C.180
D.200
正确答案:D
答案解析:参见《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号一一招股说明书》(2006年修订）第三十八条规定。
2、承销商在承销记账式国债时，可以选择的分销方式有（）。 Ⅰ.场外挂牌分销Ⅱ. 场内挂牌分销Ⅲ.场外签订分销合同Ⅳ. 境外分销Ⅴ. 试点商业银行柜台销售【组合型选择题】
A.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ
正确答案:B
答案解析:记账式国债分销是指在规定的分销期内，国债承销团成员将中标的全部或部分国债债权额度销售给非国债承销团成员的行为。记账式国债采取场内挂牌、场外签订分销合同和试点商业银行柜台销售的方式分销。
3、主体信用等级达到AA +及以上且运营惝况较好的发行主体申请发行PPP项目专项债券，下列说法中，正确的有（）。【多选题】
A.核定发债规模时不考察非金融企业债务融资工具的规模
B.核定发债规模时不考察公司债券的规模
C.发行人可根据实际情况自主选择是否设罝市场化增信方式
D.在偿债保障措施完善的情况下，允许企业使用不超过60%的债券募集资金用于补充营运资金
正确答案:A、C
答案解析:根据《政府和社会资本合作（PPP)项 目专项债券发行指引 》的规定，主体信用等级达到 A A +及以上且运营情况较好的发行主体申请发行PPP项目专项债券，可适当调整企业债券现行审核政策要求：（1）核定发债规模时不考察非金融企业债务融资工具的规模。（2）发行人可根据实际情况自主选择是否设置市场化增信方式。（3）以项目收益债券形式申请发行PPP项目专项债券，可不设置差额补偿机制，但应明确项目建设期利息偿付资企来源，并提供相应法律文件。
4、下列关于内部控制防线的表述中，不正确的有（)。【多选题】
A.公司质控部门为内部控制的第一道防线，应当加强对业务人员的管理，确保其规范执业
B.内核为内部控制的第二道防线，应当通过介入主要业务环节，把控关键风险节点，实现公司层面对投资银行类业务风险的整体管控
C.风险管理部门为内部控制的第三道防线，应当对投资银行类业务风险实施过程管理和控制，及时发现、制止和纠正项目执行过程中的问题
D.证券公司应当构建清晰、合理的投资银行类业务内部控制组织架构，建立分工合理、权责明确、相互制衡、有效监督的三道内部控制防线
正确答案:A、B、C
答案解析:项目组、业务部门为内部控制的第一道防线，项目组应当诚实守信、勤勉尽责开展执业活动，业务部门应当加强对业务人员的管理，确保其规范执业。质量控制为内部控制的笫二道防线，应当对投资很行类业务风险实施过枉管理和控制，及时发现、制止和纠正项目执行过租中的问题。内核、合规、 风险管理等部门或机构为内部控制的第三道防线，应当通过介入主要业务环节、把控关键风险节点，实现公司层面对投资恨行类业务风险的整体管控。
5、下列有关内部收益率的描述，不正确的是（ ）。【选择题】
A.它是一种贴现率
B.前提是NPV取0
C.内部收益率大于必要收益率，有投资价值
D.内部收益率小于必要收益率，有投资价值
正确答案:D
答案解析:内部收益率是指使得投资净现值等于零的贴现率。当内部收益率大于必要收益率时，表明该投资所带来的实际收益率高于弥补成本所必须达到的必要收益率，因而该股票有投资价值，反之，内部收益率若低于必要收益率则表明投资带来的实际收益率低于必要收益率，该股票没有投资价值。
6、甲公司计划出售一项固定资产，该固定资产于2022年6月30日被划分为持有待售固定资产，公允价值为320万元，预计处置费用为5万元。该固定资产购买于2015年12月11日，原值为1000万元，预计净残值为零，预计使用寿命为10年，采用年限平均法计提折旧，取得时已达到预定可使用状态。不考虑其他因素，该固定资产2022年6月30日应予列报的金额是（）。【单选题】
A.315万元
B.320万元
C.345万元
D.350万元
正确答案:A
答案解析:企业对于持有待售的固定资产，应当调整该项固定资产的预计净残值，使该项固定资产的预计净残值能够反映其公允价值减去处置费用后的净额，但不得超过符合持有待售条件时该项固定资产的原账面价值，原账面价值高于预计净残值的差额，应作为资产F减值损失计入当期损益。题中，该固定资产2022年6月30日被划分为持有待售固定资产前的账面价值= 1000- 1000/10x6.5=350 (万元) ；2022年6月30日划分为持有待售固定资产时的可收回金额为公允价值减去处置费用后的净额=320- 5=315 (万元) ；划分为持有待售固定资产时按两者孰低计量，则该固定资产2022年6月30日应予列报的金额是315万元。
7、关于市场预期理论，下列陈述正确的有（）。 I.市场预期理论又称无偏预期理论 II.某一时点的各种期限债券的收益率是不同的 III.在特定时期内，各种期限债券的即期收益率相同 IV.长期债券不是短期债券的理想替代物V.利率期限结构完全取决于对未来即期利率的市场预期【组合型选择题】
A.I、II、III、IV
B.I、III、IV、V
C.I、II、III、V
D.II、III、IV、V
正确答案:C
答案解析:在市场预期理论中，某一时点的各种期限债券的收益率虽然不同，但是在特定时期内，市场上预计所有债券都取得相同的即期收益率，即长期债券是一组短期债券的理想替代物。
8、下列关于上市公司配股的说法正确的是（）。 【选择题】
A.因认购不积极，承销商将认购期限延迟（超过3个月）
B.控股股东认购其他股东放弃认购的股份
C.控股股东承诺认购X万股，但实际认购少于X万股
D.由发行人与保荐机构协商确定发行价格
正确答案:B
答案解析:A项，《证券法》第三十三条规定，证券的代销、包销期限最长不得超过90日。 C项，控股股东应履行其认配股份的承诺，否则为发行失败。 D项，《证券法》第三十四条规定，股票发行采取溢价发行的，其发行价格由发行人与承销的证券公司协商确定。《证券发行与承销管理办法》 第二十二条规定，上市公司发行证券，可以通过询价的方式确定发行价格，也可以与主承销商协商确定发行价格。在配股时，配股的保荐机构一定是主承销商或主承销商之一，但主承销商不一定是配股的保荐机构，即配股的保荐机构和主承销商不一定是同一机构。 B项，控股股东应当在股东大会召开前公开承诺认配股份的数量。控股股东认配股份的上限为本次配售股份前股本总额的30%,即控股股东全额认购。确定控股股东认配股份的下限时，应考虑其它股东认购不积极而导致发行失败的风险。在其它股东认购不积极时，控股股东可以认购其他股东放弃认购的股份，从而避免发行失败。
9、下列项目中，属于在某一时点确认收入的是（）。【单选题】
A.酒店管理服务
B.为客户建造办公大楼
C.企业履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且该企业在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项
D.为客户定制的具有可替代用途的产品
正确答案:D
答案解析:A项，客户在企业履约的同时即取得并消耗企业履约所带来的经济利益，应在一段期间内确认收入;；B项，客户能够控制企业履约过程中在建的商品，应在一段期间内确认收入;；C项，商品不具有可替代用途，且该企业在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项，应在一段期间内确认收入;；D项，不满足在一-段期间内确认收入的条件，应在某一时点确认收入。
10、以下已经计提的资产减值准备不得转回的有（）。【多选题】
A.无形资产
B.商誉
C.存货
D.持有至到期投资
正确答案:A、B
答案解析:选项AB符合题意：以下计提资产减值准备不得转回：（1）对子公司、联营企业和合营企业的长期股权投资；（2）固定资产；（3）无形资产；（选项A正确）（4）采用成本模式进行后续计量的投资性房地产；（5）生产性生物资产；（6）商誉；（选项B正确）（7）探明石油天然气矿区权益和井及相关设施减值。 选项CD均可转回。