2025年保荐代表人考试《投资银行业务》模拟试题1112
2025年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！
1、企业集团财务公司发行金融债券的，发行后其债券资本充足率应不低于（）。【选择题】
A.4%
B.5%
C.8%
D.10%
正确答案:D
答案解析:企业集团财务公司发行金融债券应具备条件之一为：财务公司已发行、尚未兑付的金融债券总额不得超过其净资产总额的100%，发行金融债券后，资本充足率不低于10%。
2、乙公司存在下列（）情形的，甲公司不得分拆乙公司首发上市。【不定项】
A.主要业务或资产是甲公司最近3个会计年度内发行股份及募集资金投向的，公司最近3个会计年度使用募集资金合计不超过乙公司净资产的10%
B.主要业务或资产是甲公司最近3个会计年度内通过重大资产重组购买的
C.主要业务或资产是甲公司首次公开发行股票并上市时的主要业务或资产的
D.主要从事金融业务的
正确答案:B、C、D
答案解析:《 上市公司分拆规则(试行)》第5条规定，上市公司所属子公司存在以下情形之一的，上市公司不得分拆：①主要业务或资产是上市公司最近3个会计年度内发行股份及募集资金投向的，但子公司最近3个会计年度使用募集资金合计不超过子公司净资产10%的除外；②主要业务或资产是上市公司最近3个会计年度内通过重大资产重组购买的；③主要业务或资产是上市公司首次公开发行股票并上市时的主要业务或资产；④主要从事金融业务的；⑤子公司董事、高级管理人员吸其关联方持有拟分拆所属子公司股份，合计超过该子公司分拆上市前总股本的30%，但董事、高级管理人员及其关联方通过该上市公司间接持有的除外。前款第①项所称募集资金投向包括上市公司向子公司出资或者提供借款,拟子公司实际收到募集资金作为判断标准。上市公司向子公司提供借款的， 子公司使用募集资金金额，可以按照每笔借款使用时间长短加权平均计算。
3、根据2017年修订的《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》，下列属于金融资产的有（）。【多选题】
A.现金
B.从其他方收取现金或其他金融资产的合同权利
C.在潜在有利条件下，与其他方交换金融负债的合同权利
D.将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的非衍生工具合同，且企业根据该合同将收到固定数量的自身权益工具
正确答案:A、B、C
答案解析:D项应为，将来须用或可用企业自身权益工具进行结算的非衍生工具合同，且企业根据该合同将收到可变数量的自身权益工具。
4、 销售商品时又签订了售后回购协议，如果没有满足收入确认的各项条件，企业不应将其确认为收入。这一做法所遵循的会计信息质量的要求是（）。【单选题】
A.及时性
B.可比性
C.可靠性
D.实质重于形式.
正确答案:D
答案解析:实质重于形式要求企业应当按照交易或者事项的经济实质进行会计确认、计量和报告不仅仅以交易或者事项的法律形式为依据。按照销售合同销售商品但又签订了售后回购协议，虽然从法律形式上实现收入，但如果企业没有将相关商品控制权转移给购货方，没有满足收入确认的各项条件，即使签订了商品销售合同或者已将商品交付给购货方，也不应当确认销售收入。
5、记账式国债主要通过银行间债券市场向具备全国银行间债券市场国债承购包销团资格的（）发行。【多选题】
A.商业银行
B.保险公司
C.金融公司
D.信托投资公司
正确答案:A、B、D
答案解析:选项ABD正确：记账式国债是一种无纸化国债，主要通过银行间债券市场向具备全国银行间债券市场国债承购包销团资格的商业银行（A项正确）、证券公司、保险公司（B项正确）、信托投资公司（D项正确）等机构，以及通过证券交易所的交易系统向具备交易所国债承购包销团资格的证券公司、保险公司和信托投资公司及其他投资者发行。
6、下列关于联合杠杆的表述中正确的是（）。【多选题】
A.联合杠杆能够起到财务杠杆和经营杠杆的综合作用
B.联合杠杆系数能够估计出销售额变动对每股收益造成的影响
C.联合杠杆系数越大，企业财务风险越大
D.联合杠杆系数越大，企业经营风险越大
正确答案:A、B
答案解析:选项AB正确：联合杆杆系数公式：DTL＝每股收益变化的百分比／营业收入变化的百分比，联合杆杆系数=经营杠杆系数×财务杠杆系数（AB项正确）；因此联合杠杆系数的变化，反映财务风险和经营风险之间的一种组合关系，但是无法得出联合杠杆系数越大，企业经营风险就越大或联合杠杆系数越大，企业财务风险就越大的结论（CD项错误）。
7、地方政府自行发债的，其政府债券承销商原则上不得超过（ ）家。【选择题】
A.5
B.10
C.20
D.50
正确答案:C
答案解析:试点省（市）政府债券承销商应当是2012-2014年记账式国债承销团成员原则上不得超过20家。
8、董事会秘书离任时，应当接受责任审查，在公司（）的监督下移交有关档案文件、正在办理或待办的事项。【单选题】
A.监事会
B.董事会
C.股东大会
D.职工代表大会
正确答案:A
答案解析:选项A正确：上市公司在聘任董事会秘书时，应当与其签订保密协议，要求董事会秘书承诺在任职期间以及离任后，持续履行保密义务直至有关信息披露为止，但涉及公司违法违规行为的信息不属于前述应当予以保密的范围。董事会秘书离任前，应当接受董事会和监事会的离任审查，在监事会的监督下移交有关档案文件、正在办理的事项以及其他待办理事项。
9、某股票为固定成长股，其成长率为3%，预期第一年后的股利为4元。假定目前国库券收益率为13%，平均风险股票的必要收益率为19%，该股票的贝塔系数为1.5，则该股票的内在价值为（）。【单选题】
A.21.05
B.25
C.26.67
D.30
正确答案:A
答案解析:选项A正确：该股票的预期收益率=13%+1.5×(19%-13%)=22%，则该股票的内在价值=4/(22%-3%)=21.05（元）。
10、公开发行公司债券担保函的主要内容，至少包括下列事项（）。【多选题】
A.担保金额
B.担保期限
C.担保方式
D.担保范围
正确答案:A、B、C、D
答案解析:选项ABCD正确：提供保证担保的，应披露债券担保协议或担保函的主要内容，至少包括下列事项：（1）担保金额；（A包括）（2）担保期限；（B包括）（3）担保方式；（C包括）（4）担保范围；（D包括）（5）发行人、担保人、债券受托管理人、债券持有人之间的权利义务关系；（6）反担保和共同担保的情况（如有）。（7）各方认为需要约定的其他事项。