2025年期货从业资格考试《期货投资分析》每日一练1004

2025年期货从业资格考试《期货投资分析》考试共100题，分为单选题和多选题和判断题和客观案例题。小编每天为您准备了5道每日一练题目（附答案解析），一步一步陪你备考，每一次练习的成功，都会淋漓尽致的反映在分数上。一起加油前行。

1、下列关于一元线性回归模型的参数估计，描述正确的是（）。【单选题】

A.若以Y表示实际观测值，表示回归估计值，则普通最小二乘法估计参数的准则是使为零

B.普通最小二乘法的原理是使回归估计值与实际观测值的偏差尽可能小

C.若以Y表示实际观测值，表示回归估计值，则普通最小二乘法估计参数的准则是使最小

D.普通最小二乘法是唯一的估计参数的方法

正确答案:B

答案解析:关于一元线性回归模型的参数估计方法常采用的是普通最小二乘法。最小二乘准则是使达到最小，即使回归估计值与实际观测值的偏差尽可能小。选项B正确。

2、我国统计部门公布的失业率为（）。【单选题】

A.国民失业率

B.公民失业率

C.城镇登记失业率

D.城乡失业率

正确答案:C

答案解析:城镇登记失业率和失业率是两个不同的概念，使用的统计方法也不同。中国公布的城镇失业率是登记失业率，它是由人力资源和社会保障部收集数据。选项C正确。

3、以y表示实际观测值，表示回归估计值，则普通最小二乘法估计参数的准则是使（）最小。【单选题】

A.

B.

C.

D.

正确答案:B

答案解析:最小二乘准则认为，应选择：使得残差平方和最小，即：达到最小，这就是最小二乘准则（原理）。这种估计回归参数的方法称为普通最小二乘法（OLS）。最小二乘法的目的在于使估计值与观测值之间的偏差最小化，常用的偏差度量指标为残差平方和。选项B正确。

4、股指期货的分红套利是应用股指期货对未来指数分红率的定价错误进行套利，实际属于（）。【单选题】

A.跨期套利

B.跨市套利

C.套期保值

D.期现套利

正确答案:D

答案解析:股指期货的分红套利是应用股指期货对未来指数分红率的定价错误进行套利，实际也是期现套利的一种。选项D正确。

5、该项目中，保险产品标的是RU1901合约，承保目标价格为12500元/吨，投保数量为5000吨，保险期为9月到11月。项目到期时，若RU1901收盘价均值为11503元/吨。若场外期权产品各要素与保险条款一致，完全对冲了保险公司所面临的市场风险，期权单价为300元/吨，项目结束时，期货经营机构期货头寸共平仓获利400万元，则期货经营机构的收益为（）万元。【客观案例题】

A.-29.7

B.29.7

C.-51.5

D.51.5

正确答案:D

答案解析:对于期货经营机构来说，作为看跌期权的卖方，得到期权费300×5000=150万元，期权到期应向保险公司支付结算金额（12500-11503）×5000=498.5万元，期货头寸平仓获利400万元，则总的收益为：150+400-498.5=51.5万元。选项D正确。