2025年基金从业资格考试《私募股权投资》模拟试题1030
2025年基金从业资格考试《私募股权投资》考试共100题，分为单选题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！
1、S基金交易模式可以按交易内容分为（）。【单选题】
A.协议交易和竞价交易
B.基金份额交易和底层资产交易
C.一级市场交易和二级市场交易
D.股权交易和债权交易
正确答案:B
答案解析:S基金交易模式可以按交易内容分为基金份额交易和底层资产交易两大类。
2、下列不属于股权投资基金管理人、股权投资基金销售机构在宣传推介过程中不得有的行为是（）。【单选题】
A.口头或者通过签订回购协议、承诺函等方式直接或者间接向投资者承诺投资本金不受损失或者最低收益，或者预测收益率
B.夸大宣传、片面宣传股权投资基金，违规使用安全、承诺、保险、避险、有保障、高收益、无风险、本金无忧等可能使投资者认为投资股权投资基金没有风险的表述
C.宣传推介材料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏
D.通过报刊、电台、电视、 互联网等公众传播媒体或者讲座、报告会、分析会和布告、传单、手机短信、即时通讯工具、博客和电子邮件等方式，向特定对象宣传推介
正确答案:D
答案解析:选项D不属于，基金募集机构及其从业人员在基金募集过程中不得直接或者间接存在下列行为:（1）向合格投资者之外的单位、个人募集资金或者为投资者提供多人拼凑、资金借贷等满足合格投资者要求的便利;（2）通过报刊、电台、电视、互联网等公众传播媒体,讲座、报告会、分析会等方式,布告、传单、短信、即时通讯工具、博客和电子邮件等载体,向不特定定对象宣传推介,但是通过设置特定对象确定程序的官网、客户端等互联网媒介向合格投资者进行宣传推介的情形除外;（3）口头、书面或者通过短信、即时通讯工具等方式直接或者间接向投资者承诺保本保收益,包括投资本金不受损失、固定比例损失或者承诺最低收益等情形;（4）夸大、片面宣传基金,包括使用安全、保本、零风险、收益有保障、高收益、本金无忧等可能导致投资者不能准确认识基金风险的表述,或者向投资者宣传预期收益率、目标收益率、基准收益率等类似表述;（5）向投资者宣传的基金投向与基金合同约定投向不符;（6）宣传推介材料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,包括未真实、准确完整技露基金交易结构、各方主要权利义务、收益分配、费用安排、关联交易、委托第三方机构以及基金管理人的出资人、实际控制人等情况;（7）以登记备案、金融机构托管、政府出资等名义为增信手段进行误导性宣传推介；（8）委托不具有基金销售业务资格的单位或者个人从事资金募集活动:（9）以从事资金募集活动为目的设立或者变相设立分支机构;（10）法律、行政法规和中国证监会禁止的其他情形。
3、清算大致分为（）和解散清算。【单选题】
A.正规清算
B.破产清算
C.有序清算
D.无偿清算
正确答案:B
答案解析:选项B正确，清算包括破产清算和解散清算。
4、并购基金与创业投资基金的投资运作模式存在的较为明显的区别，主要是（）。【单选题】
A.创业投资基金主要以参股方式投资于具有较大增长潜力的被投资企业；并购基金更侧重于通过投资于价值被低估的企业获取被投资企业的控制权
B.创业投资基金投资于有巨大发展潜力的早期企业，通过帮助企业发展壮大获利；并购基金投资于价值被高估的企业，通过对被投资企业进行重整而获利
C.并购基金主要以参股方式投资于具有较大增长潜力的被投资企业；创业投资基金更侧重于通过投资于价值被低估的企业获取被投资企业的控制权
D.并购基金投资于有巨大发展潜力的早期企业，通过帮助企业发展壮大获利； 创业投资基金投资于价值被高估的企业，通过对被投资企业进行重整而获利
正确答案:A
答案解析:选项A正确，创业投资基金主要以参股方式投资于具有较大增长潜力的被投资企业，通过帮助被投资企业发展壮大而获利；并购基金更侧重于通过投资于价值被低估的企业，获取被投资企业的控制权，进而对被投资企业进行重整。
5、下列关于私募股权投资基金风险揭示说法正确的是（ ）。Ⅰ. 对于合格投资者应当履行揭示产品或服务的风险、与合格投资者签署《风险揭示书》Ⅱ. 在投资者签署基金合同之前，募集机构应当向投资者说明有关法律法规，说明投资冷静期、回访确认等程序性安排以及投资者的相关权利，重点揭示私募基金风险，并与投资者签署风险揭示书Ⅲ. 投资者对基金合同中投资者权益相关重要条款的逐项确认，包括当事人权利义务、费用及税收、纠纷解决方式等Ⅳ. 私募基金的一般风险，包括资金损失风险、基金运营风险、流动性风险、募集失败风险、投资标的的风险、税收风险等【单选题】
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
正确答案:D
答案解析:私募股权投资基金风险揭示： 对于合格投资者应当履行揭示产品或服务的风险、与合格投资者签署《风险揭示书》。在投资者签署基金合同之前，募集机构应当向投资者说明有关法律法规，说明投资冷静期、回访确认等程序性安排以及投资者的相关权利，重点揭示私募基金风险，并与投资者签署风险揭示书。风险揭示书的内容可参考《私募投资基金风险揭示书内容与格式指引》，包括但不限于：私募基金的特殊风险，包括基金合同与中国基金业协会合同指引不一致所涉风险、基金未托管所涉风险、基金委托募集所涉风险、外包事项所涉风险、聘请投资顾问所涉风险、未在中国基金业协会登记备案的风险等。私募基金的一般风险，包括资金损失风险、基金运营风险、流动性风险、募集失败风险、投资标的的风险、税收风险等。投资者对基金合同中投资者权益相关重要条款的逐项确认，包括当事人权利义务、费用及税收、纠纷解决方式等。
6、以下属于折现现金流法优点的是（ ）。【单选题】
A.不需要同行企业作为估值参照
B.做出很多假设
C.通过敏感度分析减少假设过强的影响
D.通过场景分析减少假设过强的影响
正确答案:A
答案解析:折现现金流法优点：这种方法不太容易受股票市场波动的影响，并且不需要同行企业作为估值参照。缺点：这种方法需要做出很多假设，包括折现率、现金流预测及企业终值等。 而这些假设的微调可能导致估值范围的巨大变动。在实践中，我们一般会通过场景分析和敏感度分析来减少假设过强的负面影响。
7、（）负责批准公司发展战略、批准公司年度财务预算与决算、聘任和解聘公司高级管理人员以及决定公司高级管理人员的薪酬、考核与激励制度等重要决策。【单选题】
A.监事会
B.董事会
C.理事会
D.股东大会
正确答案:B
答案解析:选项B正确，董事会负责批准公司发展战略、批准公司年度财务预算与决算、聘任和解聘公司高级管理人员以及决定公司高级管理人员的薪酬、考核与激励制度等重要决策。
8、以下关于回拨机制的说法正确的是（）。Ⅰ.回拨机制是指在基金清算或其他约定时点，对已经分配的收益进行重新计算Ⅱ.基金投资者实际获得的收益率低于门槛收益率，基金管理人需要将已经分得的部分或全部业绩报酬返还至基金资产，并分配给基金投资者Ⅲ.收益分配比例不符合基金合同约定的，基金管理人需要将已经分得的部分或全部业绩报酬返还至基金资产，并分配给基金投资者Ⅳ.在回拨机制中如果投资者实际获得的收益少于优先收益，基金管理人需要从已经分得的业绩报酬金额中返还一部分至基金资产，并分配至基金管理人【单选题】
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ
正确答案:C
答案解析:选项C正确，回拨机制，是指在基金清算或其他约定时点，对已经分配的收益进行重新计算，如果基金投资者实际获得的收益率低于门槛收益率，或者收益分配比例不符合基金合同约定的，基金管理人需要将已经分得的部分或全部业绩报酬返还至基金资产，并分配给基金投资者。
9、DPI是一个比较好的（ ）。【单选题】
A.现金回报率指标
B.流动性指标
C.债务偿还能力指标
D.盈利能力指标
正确答案:A
答案解析:DPI指项目的分红和已缴资本之间的比例，该指标是一个比较好的现金回报率指标。
10、（），中国证监会发布《私募投资基金监督管理暂行办法》，该办法自发布之日起施行。【单选题】
A.2014年10月
B.2013年8月
C.2014年8月
D.2013年10月
正确答案:C
答案解析:选项C正确，为依法开展对私募基金的监督管理，2014年8月，中国证监会发布《私募投资基金监督管理暂行办法》，该办法自发布之日起施行。