2025年保荐代表人考试《投资银行业务》模拟试题1231
2025年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！
1、根据《上市公司收购管理办法》，在上市公司收购中，下列关于收购方财务顾问的说法正确的有（）。【多选题】
A.对收购人相关情况进行尽职调查，就收购方案所涉及的收购价格、收购方式、支付安排等事项提出对策建议
B.对收购标的进行证券市场规范化运作的辅导，使其董事、监事和高级管理人员熟悉有关法律、行政法规和中国证监会的规定
C.在收购完成后12个月内，持续督导收购人遵守法律、行政法规等相关规定
D.应按上市公司的要求，全面评估收购方的财务和经营状况及资金实力，保证收购完成后上市公司控制权的稳定
正确答案:A、C
答案解析:《上市公司收购管理办法 》 笫六十五条规 定，收购人聘请的财务顾问应当履行以下职责:（1）对收购人的相关情况进行尽职调查。（2）应收购人的要求向收购人提供专业化服务，全面评估被收购公司的财务和经营状况，帮助收购人分析收购所涉及的法律、 财务、经营风险，就收购方案所涉及的收购价格、收购方式、支付安排等事项提出对策建议，并指导收购人按照规定的内容与格式制作公告文件。（3）对收购人进行证券市场规范化运作的辅导，使收购人的董事、监事和高级管理人员熟悉有关法律、行政法规和中国证监会的规定，充分了解其应当承担的义务和责任，督促其依法履行报告、公告和其他法定义务。（4）对收购人是否符合本办法的规定及公告文件内容的真实性、准确性、完整性进行充分核查和验证，对收购事项客观、 公正地发表专业意见。（5）与收购人签订协议，在收购完成后12个月内，持续督导收购人遵守法律、行政法规、 中国证监会的规定、证券交易所规则、上市公司章程，依法行使股东权利，切实履行承诺或者相关约定。
2、上市公司收购活动中，发出收购要约的收购人在收购要约期限届满，不按照约定支付收购价款或者购买预受股份的，自该事实发生之日起( )年内不得收购上市公司，中国证监会不受理收购人及其关联方提交的申报文件。【选择题】
A.1
B.2
C.3
D.4
正确答案:C
答案解析:参见《上市公司收购管理办法》第七十八条规定。上市公司收购活动中，发出收购要约的收购人在收购要约期限届满，不按照约定支付收购价款或者购买预受股份的，自该事实发生之日起3年内不得收购上市公司，中国证监会不受理收购人及其关联方提交的申报文件。
3、下列事项中，构成企业合并的有（）。【多选题】
A.甲公司发行股份购买控股股东乙的办公楼
B.购买子公司的少数股权
C.企业A和B构成业务，企业A支付现金自B公司原股东处取得B公司全部股权，B公司仍持续经营
D.企业A和B构成业务，企业A发行股份取得B公司全部资产和负债，B公司注销
正确答案:C、D
答案解析:构成企业合并至少包括两个条件：一是取得对另一个或多个企业（或业务）的控制权； 二是所合并的企业必须构成业务。A项，仅购买资产，不构成业务，从而不属于企业合并；B项，没有取得控制权，报告主体没有发生变化，不构成企业合并；C项属于控股合并；D项属于吸收合并。
4、某公司首次公开发行并在科创板上市，根据《证券发行与承销管理办法》《上海证券交易所科创板股票发行与承销实施办法》和《上海证券交易所科创板股票发行与承销业务指引》， 下列情形中，应当中止发行的有（）。【多选题】
A.网下投资者申购数量低于网下初始发行量
B.初步询价结束后，确定的发行价格不在投资价值研究报告所明确的估值区间范围内
C.发行人预计发行后总市值不满足在招股说明书中明确选择的市值与财务指标上市标准
D.网下和网上投资者合计缴款认购的新股数量不足申购总量的70%时
正确答案:A、C
答案解析:《证券发行与承销管理办法》笫十条规定，首次公开发行股票网下投资者申购数量低于网下初始发行量的，发行人和主承铕商不得将网下发行部分向网上回拨，应当中止发行。《上海证券交易所科创板股票发行与承销实施办法》第十一条规定，除《证券发行与承销管理办法》规定的中止发行情形外，发行人预计发行后总市值不满足其在招股说明书中明确选择的市值与财务指标上市标准的，应当中止发行。
5、下列关于全国中小企业股份转让系统做市转让方式的表述中，正确的有（）。【多选题】
A.投资者可以采用限价委托方式委托主办券商买卖股票，限价委托应包括证券账户号码、 证券代码、买卖方向、委托数量、委托价格等内容
B.做市商每次提交做市申报应同时包含买入价格与卖出价格，且相对买卖价差不得超过10%。相对买卖价差计算公式为：相对买卖价差=(卖出价格-买入价格)/买入价格x 100%
C.挂牌时采取做市转让方式的股票，初始做市商应当取得合计不低于挂牌公司总股本5%或100万股（以孰低为准），且每家做市商不低于10万股的做市库存股票
D.做市商间转让股票，其成交价格应在该股票当日最高、最低成交价之间，当日无成交的， 其成交价格不得高于前收盘价的150%且不低于前收盘价的50%
正确答案:A、C
答案解析:根据《仝国中小企业股份转让系统股票转让细则》第四十四条的规定，投资者可以采用限价委托方式委托主办券商买卖股票。限价委托是指投资者委托主办券商按其限定的价格买卖股票的指令，主办券商必须按限定的价格或低于限定的价格申报买入股票；按限定的价格或高于限定的价格申报卖出股票。限价委托应包括证券账户号码、证券代码、买卖方向、委托数量、委托价格等内容。笫五十八条规定，挂牌时采取做市转让方式的股票，初始做市商应当取得合计不低于挂牌公司总股本5%或100万股（以孰低为准），且每家做市商不低于10万股的做市库存股票。
6、经国务院批准，2011年（ ）开展地方政府自行发债试点。Ⅰ.深圳市 Ⅱ.北京市 Ⅲ.浙江省 Ⅳ.上海市 【组合型选择题】
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
正确答案:C
答案解析:经国务院批准，2011年上海市、浙江省、广东省、深圳市开展地方政府自行发债试点。
7、股份有限公司的董事会秘书由（ ）提名。【选择题】
A.董事会
B.总经理
C.股东大会
D.董事长
E.股东会
正确答案:D
答案解析:《公司法》第一百二十三条规定，上市公司设董事会秘书，负责公司股东大会和董事会会议的筹备、文件保管以及公司股东资料的管理，办理信息披露事务等事宜。上市公司的董事会秘书是公司高级管理人员，对董事会负责，由董事长提名，经董事会聘任或解聘。公司董事或者其他高级管理人员可以兼任公司董事会秘书。
8、下列与可供出售金融资产相关的价值变动中，应当直接计入发生当期损益的是（）。【单选题】
A.可供出售权益工具公允价值的增加
B.购买可供出售金融资产时发生的交易费用
C.可供出售债务工具减值准备在原减值损失范围内的转回
D.以外币计价的可供出售权益工具由于汇率变动引起的价值上升
正确答案:C
答案解析:A，可供出售权益工具公允价值的增加计入其他综合收益；B，购买可供出售金融资产时发生的交易费用计入初始投资成本；C，可供出售债务工具减值准备在原减值损失范围内的转回计入资产减值损失，正确；D，以外币计价的可供出售权益工具由于汇率变动引起的价值上升计入其他综合收益。
9、2010年底，D上市公司的总经理吴某持有公司股票10万股，则在2011年没有新增股份的情况下，昊某可减持的股份数量为（）股。【选择题】
A.15000
B.20000
C.25000
D.35000
E.40000
正确答案:C
答案解析:在当年没有新增股份的情况下，按照如下公式计算上市公司董事、监事和高级管理人员可减持本公司股份的数量：可减持股份数量＝上年末持有股份数量×25%。故吴某可减持的股份数量= 100000×25%=25000（股）
10、下列说法中，在其他情况不变的情况下，导致安全边际量和盈亏平衡销量同时变动的是（）。【多选题】
A.销售价格提高
B.变动成本降低
C.产销量增加
D.降低固定成本
正确答案:A、B、D
答案解析:盈亏平衡点销售量Q0=F/(P-V)，安全边际量=正常销售量-盈亏临界点销售量＝Q - Q0A项，其他条件不变时，销售价格提高→Q0↓，在其他条件不变的时候安全边际量↑；B项，其他条件不变时，变动成本降低→Q0↓，在其他条件不变的时候安全边际量↑；C项，产销量增加在其他条件都不变的情况下可以增加安全边际量，但不会引起盈亏平衡点销售量Q0的变化；D项，其他条件不变时，降低固定成本→Q0↓，全边际量↑。