2025年保荐代表人考试《投资银行业务》模拟试题1225
2025年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！
1、证券公司从事上市公司并购重组财务顾问业务的要求有（）。I.财务顾问主办人不少于6人II.公司财务会计信息真实、准确、完整III.公司控股股东、实际控制人信誉良好且最近3年无重大违法违规记录 IV.有健全且运行良好的内部控制机制和管理制度，严格执行风险控制和内部隔离制度V.具备良好的项目风险评估和内核机制【组合型选择题】
A.I、II、III、IV
B.I、III、IV、V
C.II、III、IV、V
D.I、II、III、V
正确答案:C
答案解析:《财务顾问管理办法》第六条规定，证券公司从事上市公司并购重组财务顾问业务，应当具备的下列条件：①公司净资本符合中国证监会的规定；②具有健全且运行良好的内部控制机制和管理制度，严格执行风险控制和内部隔离制度；③建立健全尽职调查制度，具备良好的项目风险评估和内核机制；④公司财务会计信息真实、准确、完整；⑤公司控股股东、实际控制人信誉良好且最近3年无重大违法违规记录；⑥财务顾问主 办人不少于5人；⑦中国证监会规定的其他条件。
2、A公司是一家生产汽车的上市公司，B公司是一家生产汽车轮胎的上市公司，A公司占有B公司30%的股份。2011年8月，A公司同B公司签订了一份买卖合同，合同中约定A公司从B公司购买一批轮胎，该交易金额将占B公司最近1期经审计净资产绝对值的2%左右。根据规定，当A、B两公司金额在（ ）万元以上时，双方应当将该关联交易及时披露。【选择题】
A.30
B.300
C.500
D.1000
E.100
正确答案:B
答案解析:根据《深圳证券交易所股票上市规则》(2014年修订）第10. 2.4条，上市公司与关联法人发生的交易金额在300万元人民币以上，且占上市公司最近1期经审计净资产绝对值0.5%以上的关联交易，应当及时披露。
3、( ）是影响期权价格最主要的因素。【选择题】
A.权利期间
B.利率
C.标的物价格的波动性
D.协定价格与市场价格
正确答案:D
答案解析:协定价格与市场价格是影响期权价格最主要的因素。这两种价格的关系不仅决定了期权有无内在价值及内在价值的大小，而且还决定了有无时间价值和时间价值的大小。一般而言，协定价格与市场价格间的差距越大，时间价值越小；反之，则时间价值越大。
4、收购人甲以证券方式支付收购一家上市公司的价款，下列符合要求的有（）。【多选题】
A.甲以证券支付收购价款，并提供该证券的发行人最近3年未经审计的财务会计报告
B.甲以在证券交易所上市的债券支付收购价款的，该债券的可上市交易时间仅剩余一个半月
C.甲以未在证券交易所上市交易的证券支付收购价款的，同时提供现金方式供被收购公司的股东选择，并详细披露相关证券的保管、送达被收购公司股东的方式和程序安排
D.甲以证券支付收购价款，应当提供该证券的发行人最近3年经审计的财务会计报告、证券估值报告
正确答案:B、C、D
答案解析:选项BCD符合要求：《上市公司收购管理办法》第三十六条规定，采用证券支付须符合的要求有：（1）应当提供该证券的发行人最近3年经审计的财务会计报告、证券估值报告，并配合被收购公司聘请的独立财务顾问的尽职调查工作；（D正确）（2）应当在作出要约收购提示性公告的同时，将用于支付的全部证券交由证券登记结算机构保管，但上市公司发行新股的除外；（3）收购人以在证券交易所上市的债券支付收购价款的，该债券的可上市交易时间应当不少于1个月；（B正确）（4）收购人以未在证券交易所上市交易的证券支付收购价款的，必须同时提供现金方式供被收购公司的股东选择，并详细披露相关证券的保管、送达被收购公司股东的方式和程序安排。（C正确）
5、销售商品时又签订了售后回购协议，如果没有满足收入确认的各项条件，企业不应将其确认为收入。这一做法所遵循会计信息质量要求的是（ ）。【选择题】
A.实质重于形式
B.可比性
C.可靠性
D.及时性
正确答案:A
答案解析:实质重于形式要求企业应当按照交易或者事项的经济实质进行会计确认、计量和报告，不仅仅以交易或者事项的法律形式为依据。按照销售合同销售商品但又签订了售后回购协议，虽然从法律形式上实现收入，但如果企业没有将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方，没有满足收入确认的各项条件，即使签订了商品销售合同或者已将商品交付给购货方，也不应当确认销售收入。
6、发行人应在招股说明书披露后（）日内向中国证监会报送正式印刷的文本。【选择题】
A.5
B.7
C.10
D.15
正确答案:C
答案解析:根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号一一招股说明书》(2006年修订）第十二条，发行人应在招股说明书及其摘要披露后10日内，将正式印刷的招股说明书全文文本一式五份，分别报送中国证监会及其在发行人注册地的派出机构。
7、根据《保荐人尽职调查工作准则》，在进行财务与会计尽职调查过程中，须进行专项核查的情形有（）。【多选题】
A.发行人报告期财务报表被出具非标准审计报告
B.发行人报告期内存在资金被控股股东占用的情形
C.发行人报告期内存货大幅波动
D.发行人报告期内经营活动产生的现金流量净额远低于同期净利润
正确答案:A、D
答案解析:发现异常财务事项或财务报表被出具非标准审计报告时，应采取现场察看，核查相关会计记录和业务文件，向董事会、监事会、业务人员和经办人员询问等多种形式行专项核查。如果发行人经营活动产生的现金流量净额持续为负或远低于同期净利润的，应进行专项核查，并判断其真实盈利能力和持续经营能力。
8、下列关于出租方对经营租赁资产处理中正确的有（）。【多选题】
A.在经营租赁下，与资产所有权有关的主要风险和报酬已实质上转移给承租方
B.出租人不应当将出租资产作为自身拥有的资产在资产负债表中列示
C.出租方应对经营租赁租出的固定资产计提折旧
D.出租人应采用直线法将收到的租金在租赁期内确认为收入，如果其他方法更合理，也可以采用其他方法
正确答案:C、D
答案解析:AB项，在经营租赁下，与资产所有权有关的主要风险和报酬仍然留在出租方，出租人应当将出租资产列示在资产负债表中。
9、某上市公司公开发行可转债，面值100元，初始转股价格为8元/股，当前可转债市价123.5元，二级市场股票价格为10元/股。若买入可转债一手并立即转股，收益是（）元。该上市公司随后公布年度分红派息每10股派发0. 9元（含税）的分配方案。若调整转股价格，则转股价格调整为（）元。【单选题】
A.1.5；7.91
B.2；7.6
C.15；7.91
D.23.6；9.91
正确答案:C
答案解析:转股收益=100/8 x 10x10-123.5x10 =15(元）；调整后转股价格=8-0.9/10=7.91 (元)。
10、证券公司资产证券化的资产的托管机构可以是（）。【多选题】
A.具有相关业务资格的商业银行
B.中国证券登记结算有限责任公司
C.具有托管业务资格的证券公司
D.中国证监会认可的其他资产托管机构托管
正确答案:A、B、C、D
答案解析:选项ABCD正确：《证券公司资产证券化业务管理规定》第五条 专项计划资产应当由具有相关业务资格的商业银行（A正确）、中国证券登记结算有限责任公司（B正确）、具有托管业务资格的证券公司（C正确）或者中国证监会认可的其他资产托管机构托管（D正确）。