2025年保荐代表人考试《投资银行业务》模拟试题1214
2025年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！
1、根据《可转换公司债券管理办法》，下列关于可转换公司债券的说法，正确的有（）。【多选题】
A.发行人向特定对象发行的可转债不得采用公开的集中交易方式转让
B.上市公司向特定对象发行的可转债转股的， 所转换股票自可转债发行结束之日起18个月内不得转让
C.上市公司向不特定对象发行可转债的转股价格应当不低于募集说明书公告日前20个交易日发行人股票交易均价和前1个交易日均价，不得向下修正
D.上市公司向特定对象发行可转债的转股价格应当不低于认购邀请书发出前20个交易日发行人股票交易均价和前1个交易日均价，且不得向上修正
正确答案:A、B
答案解析:AB两项，根据《可转换公司债券管理办法》第4条规定，发行人向特定对象发行的可转债不得采用公开的集中交易方式转让。.上市公 司向特定对象发行的可转债转股的，所转换股票自可转债发行结束之日起18个月内不得转让。CD两项，第9条规定，上市公司向不特定对象发行可转债的转股价格应当不低于募集说明书公告日前20个交易日发行人股票交易均价和前一个交易日均价，不得向上修正。上市公司向特定对象发行可转债的转股价格应当不低于认购邀请书发出前20个交易日发行人股票交易均价和前一个交易日均价，且不得向下修正。
2、根据《优先股试点管理办法》，经公司股东大会批准公司当年不按约定分配利润的方案次日起，优先股股东有权出席股东大会与普通股股东共同表决的情形有（）。【多选题】
A.公司累计2个会计年度未按约定支付优先股股息
B.公司连续2个会计年度未按约定支付优先股股息
C.公司累计3个会计年度未按约定支付优先股股息
D.公司连续3个会计年度未按约定支付优先股股息
正确答案:B、C
答案解析:选项BC正确：《优先股试点管理办法》第十一条规定：公司股东大会可授权公司董事会按公司章程的约定向优先股支付股息。公司累计3个会计年度或连续2个会计年度未按约定支付优先股股息的，股东大会批准当年不按约定分配利润的方案次日起，优先股股东有权出席股东大会与普通股股东共同表决，每股优先股股份享有公司章程规定的一定比例表决权。对于股息可累积到下一会计年度的优先股，表决权恢复直至公司全额支付所欠股息。对于股息不可累积的优先股，表决权恢复直至公司全额支付当年股息。公司章程可规定优先股表决权恢复的其他情形。重点记忆“累计3个会计年度或连续2个会计年度”。（选项BC正确）
3、假设其他因素不变，下列变动中有助于提高杠杆贡献率的有（）。【多选题】
A.提高净经营资产利润率
B.降低负债的税后利息率
C.减少净负债的金额
D.减少经营资产周转次数
正确答案:A、B
答案解析:选项AB正确：杠杆贡献率=（净经营资产利润率-税后利息率）×净财务杠杆=（税后经营净利率×净经营资产周转次数-税后利息率）×净负债/股东权益，可见选项AB是正确的。
4、下列关于杜邦分析体系的说法中，正确的有（）。【多选题】
A.明确区分经营活动损益和金融活动损益
B.明确区分金融负债和经营负债
C.计算总资产净利润率的“总资产”与“净利润”不匹配
D.没有区分经营活动损益和金融活动损益
正确答案:C、D
答案解析:虽然杜邦分析休系被广泛使用，但是其自身也存在一定的局限性:（1）计算总资产净利润率的“总资产”与“净利润”不匹配。（2）没有区分经营活动损益和金融活动损益。（3）没有区分金融负债和经营负债。
5、根据《国家发展改革委办公厅关于进一步加强企业债券存续期监管工作有关问题的通知》的规定，企业债券发行人在债券存续期内进行资产重组，事关企业盈利前景和偿债能力，属于对债券持有人权益具有影响的重大事项，政府部门或主要股东在做出重组决策前应充分考虑债券募集说明书规定的相关义务，并履行必要的（）程序。【多选题】
A.重组方案必须经企业债券持有人会议同意
B.应就重组对企业偿债能力的影响进行专项评级，评级结果应不低于原来评级
C.应及时进行信息披露
D. 重组方案应报送国家发改委审批
正确答案:A、B、C
答案解析:D项应为：重组方案应报送国家发展改革委备案。
6、下列因素中影响经营杠杆系数的有（）。【多选题】
A.息税前利润变动额
B.利息费用变动额
C.产品单位销售价格
D.产品单位变动成本
正确答案:A、C、D
答案解析:选项ACD正确：根据经营杠杆系数的简化公式：经营杠杆系数=销量×（单价-单位变动成本）/[销量×（单价-单位变动成本）-固定成本]（故CD是影响经营杠杆系数的因素）；根据经营杠杆系数的定义公式：经营杠杆系数= ΔEBIT/EBIT/ΔQ/Q（A是影响经营杠杆系数的因素），利息费用是财务杠杆系数要考虑的因素。
7、以协议方式收购上市公司时，在上市公司收购过渡期内，收购人不得通过控股股东提议改选上市公司董事会，确有充分理由改选董事会的，来自收购人的董事不得超过董事会成员的（）。【单选题】
A.1/3
B.1/2
C.2/3
D.3/4
正确答案:A
答案解析:选项A正确：《上市公司收购管理办法》第五十二条规定，以协议方式进行上市公司收购的，自签订收购协议起至相关股份完成过户的期间为上市公司收购过渡期（以下简称过渡期）。在过渡期内，收购人不得通过控股股东提议改选上市公司董事会，确有充分理由改选董事会的，来自收购人的董事不得超过董事会成员的1/3；被收购公司不得为收购人及其关联方提供担保；被收购公司不得公开发行股份募集资金，不得进行重大购买、出售资产及重大投资行为或者与收购人及其关联方进行其他关联交易，但收购人为挽救陷入危机或者面临严重财务困难的上市公司的情形除外。
8、下列关于深交所创业板上市公司募集资金管理相关要求的说法中，正确的有（）。【多选题】
A.募集资金应当存放于经董事会批准设立的专户集中管理，专户不得存放非募集资金或者用作其他用途
B.上市公司存在2次以上融资的，可以分别设置募集资金专户，同一保荐机构保荐的，也可以合并设置募集资金专户
C.上市公司一次或者12个月内累计从专户中支取的金额超过人民币5 000万元或者募集资金净额的20%的，上市公司及商业银行应当及时通知保荐机构或者独立财务顾问
D.商业银行每季度向上市公司出具银行对账单，并抄送保荐机构
正确答案:A、C
答案解析:B项，公司存在2次以上融资的，应当分别设置幕集资金专户。D项，商业很行每月向公司出具银行对账单，并抄送保荐机构或者独立财务顾问。
9、乙公司执行存货抽盘程序时，下列做法符合规定的是（）。【不定项】
A.对于并非属于发行人的委托代销存货，确定其已被识别且排除在发行人自有存货的盘点之外。鉴于该等项目重大，乙公司执行抽盘程序
B.存货盘点日，乙公司项目组成员跟随甲公司安排的存货盘点人员进行抽盘，并观察甲公司事先制定的存货盘计划是否得到了贯彻执行，盘点人员是否准确无误地记录了被盘点存货的数量和状况，核实是否已执行相关程序以避免重复盘点或遗漏任何存货并解决任何的盘点差异
C.询问管理层、营销人员、生产人员、仓库人员等,查阅固定资产清单、租赁合同等资料，查看出、入库单中记录的仓库名称等方式，核查发行人提供的仓库清单的完整性
D.对存货抽盘过程中出现的误差或白条抵库情况，查找原因并妥善保存好所有相关的原始证据，无须抽取一比例的存货进行抽盘或复盘
正确答案:A、B、C
答案解析:D项，根据《证券业务示范实践第3号——保荐人尽职调查》， 对于存货抽盘过程中出现的误差(如盘盈、盘亏等)或者特殊(如残次品、 白条抵库、销售人员外借)的情况，查找原因并应妥善保存好所有相关的原始证据。如出现该等异常的情况，可根据实际情况虽抽取一此例的存货进行抽盘或者复盘。
10、债务融资工具发行过程中，注册会议原则上每周召开（）次。【单选题】
A.1
B.2
C.3
D.5
正确答案:A
答案解析:选项A正确：《非金融企业债务融资工具公开发行注册工作规程》第二十条规定：注册会议由注册办公室从注册专家名单中随机抽取5名注册专家参加，并设1名召集人主持会议。注册会议原则上每周召开1次。