2025年保荐代表人考试《投资银行业务》章节练习题精选1207
2025年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理第五章 定价销售5道练习题，附答案解析，供您备考练习。
1、当期收益率的缺点表现为（）。【多选题】
A.零息债券无法计算当期收益
B.不能用于比较期限和发行人均较为接近的债券
C.不同期限附息债券之间，不能仅仅因为当期收益高低而评判优劣
D.计算方法较为复杂
正确答案:A、C
答案解析:选项AC符合题意：当期收益率又称直接收益率，是指利息收入所产生的收益，通常每年支付两次，它占了公司债券所产生收益的大部分。当期收益率的优点在于：简便易算，可以用于期限和发行人均较为接近的债券之间进行比较。其缺点是：（1）零息债券无法计算当期收益；（A符合题意）（2）不同期限附息债券之间，不能仅仅因为当期收益高低而评判优劣。（C符合题意）
2、挂牌公司下列股东权益变动行为中，股东要披露权益变动报告书的有（）。【多选题】
A.通过协议转让方式减持，股东持股比例由9%减少到4%
B.通过继承方式，股东持股比例达到10%
C.通过竞价交易方式减持，股东持股比例由16%减少到15%
D.通过做市交易方式增持，股东持股比例由12%增加到15%
正确答案:B、C、D
答案解析:权益变动披露标准是指，根据《非上市公众公司收购管理办法 》的规定，投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到或超过挂牌公司总股本的 10%，或者达到10%后股份变动导致其拥有权益的股份占比每达到5%的整数倍，B、C、D项符合规定。
3、影响期权价格的主要因素有（）。【多选题】
A.标的物价格的波动性
B.利率
C.权利期间
D.协定价格与市场价格
正确答案:A、B、C、D
答案解析:选项ABCD正确：影响期权价格的主要因素有：（1）协定价格与市场价格。协定价格与市场价格是影响期权价格最主要的因素；（D正确）（2）权利期间。权利期间是指期权剩余的有效时间，即期权成交日至期权到期日的时间；（C正确）（3）利率。利率，尤其是短期利率的变动会影响期权的价格。利率变动对期权价格的影响是复杂的；（B正确）（4）标的物价格的波动性。通常，标的物价格的波动性越大，期权价格越高；波动性越小，期权价格越低；（A正确）（5）标的资产的收益。标的资产的收益将影响标的资产的价格。
4、下列关于标的资产的收益对期权价格影响的说法，不正确的是（）。【单选题】
A.标的资产的收益将影响标的资产的价格
B.在协定价格一定时，标的资产的价格必然影响期权的内在价值，从而影响期权的价格
C.标的资产的分红付息等将使标的资产的价格上升，而协定价格并不进行相应调整
D.在期权有效期内标的资产产生收益将使看涨期权价格下降
正确答案:C
答案解析:选项C说法不正确：标的资产的分红付息等将使标的资产的价格下降，而协定价格并不进行相应调整。
5、发行金融债券的承销人因为金融机构，并须具备下列（）条件。【多选题】
A.注册资本不低于1亿元人民币
B.具有较强的债券分销能力
C.具有合格的从事债券市场业务的专业人员和债券分销渠道
D.最近2年内没有重大违法、违规行为
正确答案:B、C、D
答案解析:选项BCD正确：《商业银行次级债券发行管理办法》第十八条规定，次级债券的承销可采用包销、代销和招标承销等方式；承销人应为金融机构，并须具备下列条件：（1）注册资本不低于2亿元人民币；（2）具有较强的债券分销能力；（3）具有合格的从事债券市场业务的专业人员和债券分销渠道；（4）最近2年内没有重大违法、违规行为；（5）中国人民银行要求的其他条件。