2025年保荐代表人考试《投资银行业务》章节练习题精选1203
2025年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理第三章 股权融资5道练习题，附答案解析，供您备考练习。
1、发行人应在招股说明书中披露下列对其成本有重大影响的信息，包括（）。【多选题】
A.披露报告期各期发行人营业成本增减变化情况及原因
B.报告期各期发行人对主要供应商的采购金额
C.报告期各期发行人存货的主要构成及变化情况
D.报告期各期发行人对主要供应商的占比及变化情况
正确答案:A、B、C、D
答案解析:选项ABCD正确：发行人应在招股说明书中披露下列对其成本有重大影响的信息，包括但不限于：（1）结合报告期各期营业成本的主要构成情况，主要原材料和能源的采购数量及采购价格等，披露报告期各期发行人营业成本增减变化情况及原因；（A项正确）（2）报告期各期发行人对主要供应商的采购金额、占比及变化情况，对主要供应商中新增供应商的采购金额及占比情况；（BD项正确）（3）报告期各期发行人存货的主要构成及变化情况（C项正确）。
2、根据《全国中小企业股份转让系统分层管理办法》，下列属于创新层挂牌公司维持条件的是（）。【单选题】
A.最近两年的净利润均不少于1000万元
B.最近两年完成过股票发行融资，且融资额累计不低于1000万元
C.最近两年加权平均净资产收益率平均不低于8%
D.最近一年期末净资产不为负值
正确答案:D
答案解析:《全国中小企业股份转让系统分层管理办法》(2023年修订) 第14条规定，创新层挂牌公司出现下列情形之一的， 全国股转公司将其调整至基础层：①最近两年净利润均为负值，且营业收入均低于5000万元，或者最近三年净利润均为颁值,且最近两年营业收入持续下降。②最近一年期末净资产为频值。③最近一年财务会计报告被会计师事务所出具否定意见或无法表示意见的审计报告，或者最近一年财务会计报告被会计师事务所出具保留意见的审计报告且净利润为负值。④半数以上董事无法保证年度报告或者中期报告内容的真实性、准确性、完整性或者提出异议。⑤因更正年度报告导致进层时不符合创新层进层条件，或者出现本款第①项至第④项规定情形。⑥不符合创新层进层条件，但依据虚假材料进入的。⑦未按照全国股转公司规定在每个会计年度结束之日起4个月内编制并披露年度报告,或者未在每个会计年度的上半年结束之日起2个月内编制并披露中期报告，因不可抗力等特殊原因导致未按期披露的除外。⑧进入创新层后，最近24个月内因不同事项受到中国证监会及其派出机构行政处罚或全国股转公司公开谴责的次数累计达到2次,或者因资金占用、违规对外担保受到中国证监会及其派出机构行政处罚或全国股转公司公开谴责，或者受到刑事处罚。⑨连续60个交易日，股票每日收盘价均低于每股面值。⑩仅根据本办法第7条第③项或第④项,或者第11条第1款第③项或第④项进入创新层的挂牌公司，连续60个交易日，股票交易市值均低于1亿元的。⑪中国证监会和全国股转公司规定的其他情形。仅根据本办法第7条第③项或第④项，或者第11条第1款第③项或第④项进入创新层的挂牌公司，不适用上述第①项的规定。上述连续60个交易日，不包括挂牌公司股票停牌日。
3、发行人提交首次公开发行股票申请文件后，下列情形中将导致发行人被中止审查的是（）。【多选题】
A.发行人及其中介机构未在规定的期限内提交反馈意见回复
B.发行人发行其他证券品种需要履行信息披露义务，导致审核程序冲突
C.负责本次发行的保荐机构、会计师事务所、律师事务所发生变更
D.发行人申请文件中记栽的信息存在自相矛盾，或就同一事实前后存在不同表述且有实质性差异
正确答案:A、B、C、D
答案解析:根据《发行监管问答——关于首次公开发行股票中止审查的情形》，发行人申请文件中记载的财务资料已过有效期且边期3个月未更新的，将直接终止审查。
4、某公司首次公开发行并在科创板上市，根据《证券发行与承销管理办法》《上海证券交易所科创板股票发行与承销实施办法》和《上海证券交易所科创板股票发行与承销业务指引》， 下列情形中，应当中止发行的有（）。【多选题】
A.网下投资者申购数量低于网下初始发行量
B.初步询价结束后，确定的发行价格不在投资价值研究报告所明确的估值区间范围内
C.发行人预计发行后总市值不满足在招股说明书中明确选择的市值与财务指标上市标准
D.网下和网上投资者合计缴款认购的新股数量不足申购总量的70%时
正确答案:A、C
答案解析:《证券发行与承销管理办法》笫十条规定，首次公开发行股票网下投资者申购数量低于网下初始发行量的，发行人和主承铕商不得将网下发行部分向网上回拨，应当中止发行。《上海证券交易所科创板股票发行与承销实施办法》第十一条规定，除《证券发行与承销管理办法》规定的中止发行情形外，发行人预计发行后总市值不满足其在招股说明书中明确选择的市值与财务指标上市标准的，应当中止发行。
5、某.上市公司已发行优先股，根据《优先股试点管理办法》,该公司优先股股东有权出席股东大会会议，就以下事项与普通股股东分类表决，其所持每一优先股有一表决权的是（）。【单选题】
A.一次或累计减少公司注册资本超过5%
B.发行优先股
C.配股
D.修改公司中关于经营场所的内容
正确答案:B
答案解析:《优先股试点管理办法》(2023年修订) 第10条第1款规定，出现以下情况之一的，公司召开股东大会会议应通知优先股股东，并遵循《公司法》及公司章程通知普通股股东的规定程序。优先股股东有权出席股东大会会议，就以下事项与普通股股东分类表决，其所持每一优先股有一表决权， 但公司持有的本公司优先股没有表决权：①修改公司章程中与优先股相关的内容；②一次或累计减少公司注册资本超过10%；③公司合并、分立、解散或变更公司形式；④发行优先股；⑤公司章程规定的其他情形。