2025年保荐代表人考试《投资银行业务》模拟试题1201
2025年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！
1、下列各项中，某一项金融资产划分为持有至到期投资必须具有的特征有（）。【多选题】
A.该金融资产到期日固定
B.该金融资产回收金额固定或可确定
C.企业有能力将该金融资产持有至到期
D.企业有明确意图将该金融资产持有至到期
正确答案:A、B、C、D
答案解析:选项ABCD正确：将金融资产划分为持有至到期投资时应注意以下特征：（1）到期日固定、回收金额固定或可确定：（AB正确）权益工具投资不能划分为持有至到期投资；在符合其他条件情况下，不能仅由于某债务工具投资是浮动利率投资而不将其划分为持有至到期投资。（2）有明确意图持有至到期；（D正确）（3）有能力持有至到期。（C正确）“有能力持有至到期”是指企业有足够的财务资源，并不受外部因素影响将投资持有至到期。
2、下列项目中，可能引起资本公积变动的有（）。【多选题】
A.与发行权益性证券直接相关的手续费、佣金等交易费用
B.企业接受投资者投入的资本
C.用资本公积转增资本
D.处置采用权益法核算的长期股权投资
正确答案:A、B、C、D
答案解析:选项ABCD符合题意：选项ABC均引起资本公积变动。处置采用权益法核算的长期股权投资，还应结转原计入资本公积的相关金额，借记或贷记“资本公积——其他资本公积”科目，贷记或借记“投资收益”科目（选项D符合题意）；以权益结算的股份支付行权时，减少资本公积（其他资本公积），增加股本和资本公积（股本溢价）。
3、关于财务杠杆系数的表述，正确的有（）。【多选题】
A.财务杠杆系数可以反映息前税前利润随着销售量的变动而变动的幅度
B.财务杠杆系数可以反映每股收益随着息前税前利润变动而变动的幅度
C.财务杠杆系数是由企业资本结构决定，在其他条件不变时，债务资本比率越高时，财务杠杆系数越大
D.财务杠杆系数反映财务风险，即财务杠杆系数越大，财务风险也就越大
正确答案:B、C、D
答案解析:经营杠杆系数反映的是息前税前利润随着销售量的变动而变动的幅度，A项错误；财务杠杆系数说明的是息前税前收益增长引起的每股收益的增长幅度，B项正确；财务风险是指全部资本中债务资本比率的变化带来的风险。当债务资本比率较高时，投资者将负担较多的债务成本，并经受较多的财务杠杆作用所引起的收益变动的冲击，从而加大财务风险，C项正确；财务杠杆作用的大小是用财务杠杆系数来表示的，财务杠杆系数越大，财务杠杆作用越大，财务风险也就越大，D项正确。
4、财务顾问主办人采取不正当竞争手段进行恶性竞争时，中国证监会可以采取的措施有（）。【多选题】
A.监管谈话
B.责令改正
C.出具警示函
D.刑事拘留
正确答案:A、B、C
答案解析:选项ABC正确：根据《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》第三十九条，财务顾问主办人采取不正当竞争手段进行恶性竞争时，中国证监会可以对财务顾问及其财务顾问主办人采取监管谈话（A正确）、出具警示函（C正确）、责令改正（B正确）等监管措施。
5、律师对公开发行证券的发行人明确发表的总体结论性意见包括（）。【多选题】
A.发行人的行为是否存在违法违规
B.中介机构的报告是否真实
C.发行人是否符合股票发行上市条件
D.招股说明书及其摘要弓用的法律意见书和律师工作报告的内容是否适当
正确答案:A、C、D
答案解析:《公开发行证券公司信 息披露的编报规则第12号——公开发行证券的法律意见书和律师工作报告》第25条规定，律师应对发行人是否符合股票发行上市条件、发行人行为是否存在违法违规以及招股说明书及其摘要引用的法律意见书和律师工作报告的内容是否适当，明确发表总体结论性意见。
6、保荐机构应当与发行人签订（），明确双方的权利和义务，按照行业规范协商确定履行保荐职责的相关费用。【单选题】
A.保荐合同
B.保荐协议
C.上市计划书
D.商业计划书
正确答案:B
答案解析:选项B正确：《保荐办法》第20条规定，保荐机构应当与发行人签订保荐协议，明确双方的权利和义务，按照行业规范协商确定履行保荐职责的相关费用。保荐协议签订后，保荐机构应当在5个工作日内向承担辅导验收职责的中国证监会派出机构报告。
7、关于内部控制目标的具体内容，表述错误的是（）。【选择题】
A.合理保证财务报告的可靠性
B.合理保证企业的风险控制能力
C.合理保证在所有经营活动中遵守法律法规的要求
D.合理保证经营的效率和效果
正确答案:B
答案解析:内部控制的目标：合理保证企业经营管理合法合规、资产安全、财务报告及相关信息真实完整，提高经营效率和效果，促进企业实现发展战略。
8、下列关于上市公司配股的说法正确的是（）。 【选择题】
A.因认购不积极，承销商将认购期限延迟（超过3个月）
B.控股股东认购其他股东放弃认购的股份
C.控股股东承诺认购X万股，但实际认购少于X万股
D.由发行人与保荐机构协商确定发行价格
正确答案:B
答案解析:A项，《证券法》第三十三条规定，证券的代销、包销期限最长不得超过90日。 C项，控股股东应履行其认配股份的承诺，否则为发行失败。 D项，《证券法》第三十四条规定，股票发行采取溢价发行的，其发行价格由发行人与承销的证券公司协商确定。《证券发行与承销管理办法》 第二十二条规定，上市公司发行证券，可以通过询价的方式确定发行价格，也可以与主承销商协商确定发行价格。在配股时，配股的保荐机构一定是主承销商或主承销商之一，但主承销商不一定是配股的保荐机构，即配股的保荐机构和主承销商不一定是同一机构。 B项，控股股东应当在股东大会召开前公开承诺认配股份的数量。控股股东认配股份的上限为本次配售股份前股本总额的30%,即控股股东全额认购。确定控股股东认配股份的下限时，应考虑其它股东认购不积极而导致发行失败的风险。在其它股东认购不积极时，控股股东可以认购其他股东放弃认购的股份，从而避免发行失败。
9、 在其他条件不变的情况下，期权期间越长，时间价值就越（），期权价格就越（）。 【单选题】
A.小，高
B.小，低
C.大，高
D.大，低
正确答案:C
答案解析:选项C正确：在其他条件不变的情况下，期权价格与期权时间价值成正比，期权的时间价值与期权期间成正比。期权期间越长，时间价值就越大，期权价格就越高。
10、根据《上海证券交易所公司债券预审核指南（四）特定品种——可续期公司债券》，下列关于在上交所发行可续期公司债券说法正确的有（）。【多选题】
A. 发行人主体评级和债项评级达到AA
B.累计计入权益的可续期公司债券余额不得超过公司上年末资产的40%
C.发行人可设置一个或多个重新定价周期，可以约定重新定价周期适用的票面利率调整为浮动利率
D.发行人应约定利息递延下的限制事项，限制事项可以包括向普通股股东分红、减少注册资本等情形
正确答案:C、D
答案解析:A项错误，发行人主体评级和债项评级达到AA +及以上。B项错误，公开发行可续期公司债券，累计计入权益的债券余额不得超过公司最近一期末净资产的40%。