2025年保荐代表人考试《投资银行业务》模拟试题1126
2025年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！
1、某上市公司拟于2018年9月12日推出限制性股票的股权激励计划，其现有股本总额为 7亿元，下列说法正确的有（）。【多选题】
A.如果该公司2017年财务会计报告被注册会计师出具无法表示意见的审计报告，则其不得推出该次的股权激励计划
B.该公司最多可向监事王某合计授予限制性股票200万股
C.本次股权激励计划的有效期自首次授予日起不得超过5年
D.持有该公司10%股份的高管李某不得成为本次股权激励计划的激励对象
正确答案:A、D
答案解析:C项，股权激励计划的有效期从首次授予权益日起不得超过10年。B项，上市公司在推出股权激励计划时，可以设置预留权益，预留比例不得超过本次股权激励计划拟投予权益数量的20%。
2、下列各项资产减值准备中，在相应资产的持有期间内可以转回的是（）【选择题】
A.固定资产减值准备
B.持有至到期投资减值准备
C.商誉减值准备
D.无形资产减值准备
正确答案:B
答案解析:持有至到期投资减值准备在金融工具确认和计量准则规范下，其减值准备可以转回并计入当期损益。固定资产、无形资产、商誉等资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回。
3、某航运企业判断某一艘轮船减值事项时，考虑的与资产处置有关的处置费用包括（）。【多选题】
A.购买该轮船所支付的借款利息支出
B.处置价值低于账面价值形成的所得税抵减
C.如出售时使该轮船到达出售地支付的油费
D.缴纳的增值税
正确答案:C、D
答案解析:资产存在减值迹象的，应当估计其可收回金额。可收回金额应当根据资产的公允价值戚去处罝费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。处置费用是指可以直接归成于资产处置的增量成本，包括与资产处置有关的法律费用、相关税费、搬运费以及为使资产达到可销售状态所发生的直接费用等，但是，财务费用和所得税费用等不包括在内。
4、某上市公司拟发行公司债券，下列关于债券受托管理人的说法，符合《公司债券发行试点办法》规定的有（）。【多选题】
A.公司应当为债券持有人聘请债券受托管理人，并订立债券受托管理协议；在债券存续期限内，由债券受托管理人依照协议的约定维护债券持有人的利益
B.公司应当与债券受托管理人制定债券持有人会议规则，约定债券持有人通过债券持有人会议行使权利的范围、程序和其他重要事项
C.债券受托管理人由本次发行的保荐人或者其他经中国证监会认可的机构担任。为本次发行提供担保的机构可以担任本次债券发行的受托管理人
D.公司为债券设定担保的，债券受托管理协议应当约定担保财产为信托财产，债券受托管理人应在债券发行时取得担保的权利证明或其他有关文件，并在担保期间妥善保管
正确答案:A、B
答案解析:选项AB正确：《公司债券发行试点办法》第二十四条规定，债券受托管理人由本次发行的保荐人或者其他经中国证监会认可的机构担任。为本次发行提供担保的机构不得担任本次债券发行的受托管理人；（C项不符合）《公司债券发行试点办法》第二十五条第二项规定，公司为债券设定担保的，债券受托管理协议应当约定担保财产为信托财产，债券受托管理人应在债券发行前取得担保的权利证明或其他有关文件，并在担保期间妥善保管；（D项不符合）《公司债券发行试点办法》第二十三条第一款：公司应当为债券持有人聘请债券受托管理人，并订立债券受托管理协议；在债券存续期限内，由债券受托管理人依照协议的约定维护债券持有人的利益；第二十六条第一款规定：公司应当与债券受托管理人制定债券持有人会议规则，约定债券持有人通过债券持有人会议行使权利的范围、程序和其他重要事项；第二十七条第二项规定：拟变更债券受托管理人，应当召开债券持有人会议。（A、B符合）
5、上市公司董事会秘书违反《深圳证券交易所股票上市规则》(2014年修订）规定，深圳证券交易所视情节轻重给予（）处分。I.公开谴责II.通报批评 III.罚款IV.公开认定其不适合担任上市公司董事会秘书 V.警告【组合型选择题】
A.I、II、III
B.I、II、IV
C.I、III、V
D.III、IV、V
正确答案:B
答案解析:根据《深圳证券交易所股票上市规则》(2014年修订）第17. 3条规定，上市公司董事、监事、高级管理人员违反本规则、本所其他相关规定或者其所作出的承诺的，本所视情节轻重给予以下处分：①通报批评，②公开谴责，③公开认定其不适合担任上市公司董事、监事、高级管理人员。以上第②项、 第③项处分可以并处。
6、证券公司发行债券应当由（ ）制订方案。【选择题】
A.发行人聘请的主承销商
B.发行人监事会
C.发行人董事会
D.发行人股东会
正确答案:C
答案解析:证券公司债券是指证券公司依法发行的、约定在一定期限内还本付息的有价证券。证券公司发行债券应当由董事会制订方案，股东会对下列事项作出专项决议：①发行规模、期限、利率；②担保；③募集资金的用途；④发行方式；⑤决议有效期；⑥与本期债券相关的其他重要事项。
7、退市风险警示制度，是指由证券交易所对存在股票终止上市风险的公司股票交易实行“警示存在终止上市风险的特别处理”。其主要措施是在公司股票简称前冠以（ ）标记，以区别于其他公司股票。【选择题】
A."特别"
B.*ST
C.PT
D.ST
正确答案:B
答案解析:《上海证券交易所股票上市规则》(2014年修订）第13. 1.4条规定，上市公司股票被实施退市风险警示的，在公司股票简称前冠以“*ST”字样 ，以区别于其他股票。
8、以下有关优先股发行符合规定的有（）。【多选题】
A.非上市公众公司可以公开发行优先股
B.上市公司可以非公开发行优先股
C.最近3年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的30%
D.最近三个会计年度实现的年均可分配利润应当不少于优先股一年的股息
正确答案:B、D
答案解析:选项BD符合规定：根据《优先股试点管理办法》第三条上市公司可以发行优先股，非上市公众公司可以非公开发行优先股；（选项B正确，选项A错误）第十九条上市公司发行优先股，最近三个会计年度实现的年均可分配利润应当不少于优先股一年的股息；（选项D正确）第二十条上市公司最近三年现金分红情况应当符合公司章程及中国证监会的有关监管规定。（选项C错误）
9、下列因素中影响经营杠杆系数的有（）。【多选题】
A.息税前利润变动额
B.利息费用变动额
C.产品单位销售价格
D.产品单位变动成本
正确答案:A、C、D
答案解析:选项ACD正确：根据经营杠杆系数的简化公式：经营杠杆系数=销量×（单价-单位变动成本）/[销量×（单价-单位变动成本）-固定成本]（故CD是影响经营杠杆系数的因素）；根据经营杠杆系数的定义公式：经营杠杆系数= ΔEBIT/EBIT/ΔQ/Q（A是影响经营杠杆系数的因素），利息费用是财务杠杆系数要考虑的因素。
10、存在下列（）情形之一的，不得发行优先股。【多选题】
A.本次发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏
B.非上市公众公司的权益被控股股东或实际控制人严重损害且尚未消除
C.最近十二个月内受到过中国证监会的行政处罚
D.存在可能严重影响公司持续经营的担保、诉讼、仲裁、市场重大质疑或其他重大事项
正确答案:A、B、C、D
答案解析:选项ABCD正确：存在下列情形之一的，不得发行优先股：（1）本次发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏；（A项正确）（2）最近十二个月内受到过中国证监会的行政处罚；（C项正确）（3）因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查；（4）非上市公众公司的权益被控股股东或实际控制人严重损害且尚未消除；（B项正确）（5）非上市公众公司及其附属公司违规对外提供担保且尚未解除；（6）存在可能严重影响公司持续经营的担保、诉讼、仲裁、市场重大质疑或其他重大事项；（D项正确）（7）其董事和高级管理人员不符合法律、行政法规和规章规定的任职资格。