2025年保荐代表人考试《投资银行业务》模拟试题1101
2025年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！
1、以下属于非上市公众公司重大资产重组内幕信息知情人的有（）。 I.公司的董事、监事、高级管理人员 II.公司的股东和实际控制人III.公司实际控制人的董事、监事、高级管理人员IV.本次重大资产重组的交易对方及其关联方，以及其董事、监事、高级管理人员 V.参与本次重大资产重组方案筹划、制定、论证、审批等各环节的相关单位和人员【组合型选择题】
A.I、II、III、IV
B.I、II、IV、V
C.I、III、IV、V
D.I、II、III、V
正确答案:C
答案解析:《全国中小企业股份转让系统重大资产重组业务指南第1号：非上市公众公司重大资产重组内幕信息知情人报备指南》第二条，内幕信息知情人的范围包括但不限于：（一）公司的董事、监事、高级管理人员；（二）持有公司10%以上股份的股东和公司的实际控制人， 以及其董事、监事、高级管理人员；（三）由于所任公司职务可以获取公司本次重组相关信息的人员；（四）本次重大资产重组的交易对方及其关联方，以及其董事、监事、高级管理人员；（五）为本次重大资产重组方案提供服务以及参与本次方案的咨询、制定、论证等各环节的相关单位和人员；（六）参与本次重大资产重组方案筹划、制定、论证、审批等各环节的相关单位和人员；（七）前述自然人的直系亲属（配偶、父母、子女及配偶的父母）。
2、保荐机构可以将业务人员薪酬收入与其承做或承揽的项目收入直接挂钩。【判断题】
A.正确
B.错误
正确答案:B
答案解析:《证券公司保荐业务规则》 (2022年修订) 第34条第1款规定，保荐机构不得将业务人员薪酬收入与其承做或承揽的项目收入直接挂钩，不得以业务包干等承包方式开展保荐业务。
3、某发行人首次公开发行5亿股股票，发行人及其主承销商采取先向战略投资者配售，然后网下配售与网上发行相结合的方式发行股票，下列说法正确的是 (）。Ⅰ. 发行人及其主承销商总共向25名战略投资者配售股票Ⅱ. 战略投资者获配股票的总量为1.1亿股Ⅲ.发行人及其主承销商向参与网下配售的询价对象配售股票的总量为1.75亿股Ⅳ.本次发行完成后，网上申购的股票数量为1亿股 Ⅴ. 发行人公告的战略投资者应为本次配售股票的实际持有人，资金来源应为自有资金【组合型选择题】
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
正确答案:A
答案解析:具体分析如下： ①《关于战略配售有关问题的通知》（发行监管函[2007]92号）规定，发行人及其主承销商向战略投资者配售股票，战略投资者应不超过20名， 战略投资者配售股票的总量不超过本次公开发行股票数量的30%；发行人公告的战略投资者应为本次配售股票的实际持有人，资金来源应为自有资金。则据此该发行人及其主承销商最多可向战略投资者配售1. 5亿股(5×30%）。 ②《证券发行与承销管理办法》第十三条规定，首次公开发行股票数量在4亿股以上的，可以向战略投资者配售股票。发行人应当与战略投资者事先签署配售协议。发行人和主承销商应当在发行公告中披露战略投资者的选择标准、向战略投资者配售的股票总量、占本次发行股票的比例以及持有期限等。
4、根据《非公开发行公司债券项目承接负面淸单指引》，下列发行人，承销机构不得承接的有（ ）。【多选题】
A.地方融资平台公司
B.房地产公司
C.典当行
D.担保公司
正确答案:A、C
答案解析:根据《非公开发行公司债券项目承接负面清单指引》，承销机构不得承接地方融资平台公司、典当行。
5、某发行人系一般规模的非上市制造业，主体评级为AA，如最近24个月内未在境内相关债券市场发行短期债务融资工具，根据《深圳证券交易所公司债券发行上市审核业务指引第7号专项品种公司债券》，则该发行人不符合非公开发行公司债券并在深交所挂牌转让的条件。( ) 【判断题】
A.正确
B.错误
正确答案:B
答案解析:《深圳证券交易所公司债券发行上市审核业务指引第7号——专项品种公司债券》第11条规定，发行人申请非公开发行短期公司债券并在本所挂牌的，应当符合下列条件之一：①发行人发行的股票或者存托凭证已在境内证券交易所上市，其股票或者存托凭证未被实行风险警示或者终止上市；②发行人最近24个月配在境内相关债券市场发行短期债务融资工具，且不存在违约或者延迟支付债券或者其他债务本息的事实；③发行人属于国家金融监管部门批准设立的金融机构；④发行人属于行业龙头企业等信用状况良好且存续公司信用类债券市场认可度较高的企业；⑤经本所认可的其他条件。据此，发行人非公开发行公司债券仅需满足条件之一， 根据题干无法排除该发行人符合非公开发行公司债券并在深交所挂牌转让的条件的可能性。
6、根据《证券公司保荐业务规则》，下列说法正确的是（）。【多选题】
A.对发行人申请文件、证券发行募集文件中没有证券服务机构及其签字人员专业意见支持的内容,保荐机构应当进行独立判断
B.保荐机构可以合理信赖发行人申请文件、证券发行募集文件中由会计师事务所、律师事务所等证券服务机构出具专业意见的内容
C.对于重大异常，保荐机构应当采取必要核查手段进行印证
D.保荐机构应判断证券服务机构出具的意见及所载资料是否与保荐机构所知的信息存在不一致或者存在不合理或者未予关注和核查的事项，再考虑是否进一步进行尽职调查
正确答案:A、C、D
答案解析:A项，《证券公司保荐业务规则》 (2022年修订) 第41条第3款规定，对发行人申请文件、证券发行募集文件中没有证券服务机构及其签字人员专业意见支持的内容，保荐机构应当获得充分的尽职调查证据，在对各种证据进行综合分析的基础上对发行人提供的资料和披露的内容进行独立判断，并有充分理由相信所作的判断与发行人申请文件、证券发行募集文件的内容不存在实质性差异。B项，第41条第1款规定，保荐机构在履行以下审慎核查义务、进行必要调查和复核的基础上，可以合理信赖发行人申请文件、证券发行募集文件中由会计师事务所、律师事务所等证券服务机构出具专业意见的内容。C项，第42条第3款规定，针对第41条第3项中“重大异常”，保荐机构应当根据发行人所处行业及发行人自身特点等情况，结合发行、上市条件, 拟上市板块定位、信息披露要求等情况，对照《保荐人尽职调查工作准则》等规定，采取必要核查手段进行印证，综合判断证券服务机构出具的专业意观内容是否存在重大异常。D项，第41条第2款规定，保荐机构应基于专业经验，对发行人申请文件及信息披露资料进行审慎核查，并判断证券服务机构出具的意见及所载资料是否与保荐机构所知的信息存在不一致或者存在不合理或者未予关注和核查的事项，考虑是否进一步进行尽职调查，以形成自身独立意见。
7、财务顾问主办人采取不正当竞争手段进行恶性竞争时，中国证监会可以采取的措施有（）。【多选题】
A.监管谈话
B.责令改正
C.出具警示函
D.刑事拘留
正确答案:A、B、C
答案解析:选项ABC正确：根据《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》第三十九条，财务顾问主办人采取不正当竞争手段进行恶性竞争时，中国证监会可以对财务顾问及其财务顾问主办人采取监管谈话（A正确）、出具警示函（C正确）、责令改正（B正确）等监管措施。
8、下列关于或有事项的说法中，正确的有（）。【多选题】
A.或有资产和或有负债均不确认
B.当或有资产可能给企业带来经济利益时，则应在会计报表附注中披露
C.或有资产一般不应在会计报表附注中披露，但当或有资产很可能给企业带来经济利益时，则应在会计报表附注中披露
D.一桩经济案件，若企业有98%的可能性获得补偿100万元，则企业就应将其确认为资产
正确答案:A、C
答案解析:选项AC正确：或有事项符合一定条件时，企业可以将其确认为负债或资产，而或有负债和或有资产不应确认。或有资产一般不应在会计报表附注中披露，但或有资产很有可能给企业带来经济利益时，则应在会计报表附注中披露。因此，选项A和C正确。或有事项确认为资产必须同时满足两个条件：（1）相关义务已确认为负债；（2）从第三方或其他方得到补偿基本确定。
9、关于非经常性损益，下列说法正确的有（）。【多选题】
A.工业企业收到的其他公司支付的资金占用费，将其计入非经常性损益
B.报告期内关联交易超过公允价值部分产生的损益，将其计入非经常性损益
C.采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益，将其列入非经常性损益
D.应收账款按账龄法计提的坏账准备，将其列入非经常性损益
正确答案:A、B、C
答案解析:A项，计入当期损益的对非仝触企业收取的资金占用费属于非经常性损益。B项， 交易价格显失公允的交易产生的超过公元价值部分的损益属于非经常性损益。C项，采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价位交动产生的损益列入非经常性损益。
10、下列关于独立财务顾问在上市公司重大资产重组中应出具相关意见的表述，符合相关规定的有（）。 I.上市公司重大资产重组的首次董事会决议经表决通过后，拟公告重大资产重组预案的，独立财务顾问应当出具重组预案核查意见 II.上市公司完成相关审计、评估、盈利预测审核后再次召开董事会，拟公告重大资产重组报告书的，独立财务顾问应当出具独立财务顾问报告 III.独立财务顾问应当就中国证监会在反馈意见中提出的问题出具回复意见，回复意见应当由独立财务顾问的法定代表人或者其授权代表人、部门负责 人、内核负责人、独立财务顾问主办人和项目协办人签名，并加盖单位公章IV.上市公司重大资产重组方案获得核准的，独立财务顾问应在重组方案实施完毕后3个工作日内，向中国证监会报送重组业务总结报告 V.独立财务顾问应当结合上市公司重大资产重组当年和实施完毕后的第1个会计年度的年报，自年报披露之日起15日内，出具持续督导意见【组合型选择题】
A.I、II、III
B.II、III、IV
C.III、IV、V
D.I、II、V
正确答案:D
答案解析:III IV项，根据《关于进一步做好上市公司重大资产重组信息披露监管工作的通知》（上市部函【2008】076号）: 独立财务顾问应当建立健全内部报告制度，独立财务顾问主办人应当就中国证监会在反馈意见中提出的问题按照内部程序向部门负责人、内核机构负责人等相关负责人报告，并对中国证监会提出的问题进行充分的研究、论证，审慎回复。回复意见应当由独立财务顾问的法定代表人或者其授权代表人、独立财务顾问主办人和项目协办人签名，并加盖单位公章。 上市公司重大资产重组方案获得核准的，独立财务顾问应在重组方案实施完毕后15个工作日内，向中国证监会报送重组业务总结报告。总结报告至少应包括本次重组的交易背景、交易进程、交易方案主要内容、存在的主要问题以及相应解决措施、方案实施效果等。I II V三项参见《上市公司重大资产重组管理办法》和《关于进一步做好上市公司重大资产重组信息披露监管工作的通知》（上市部函【2008】076 号）相关规定。