2025年保荐代表人考试《投资银行业务》模拟试题1030
2025年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！
1、2x20年3月2日，甲公司以账面价值分别为700万元的厂房和300万元的专利权，换入乙公司账面价值分别为600万元的在建房屋和200万元的长期股权投资，该项交换交易不涉及补价。上述资产的公允价值均无法获得。不考虑增值税等相关税费，甲公司换入在建房屋的入账价值为（）万元。【单选题】
A.300
B.200
C.240
D.750
正确答案:D
答案解析:由于换入资产和换出资产的公允价值均不能够可靠计量，应以换出资产的账面价值为基础确定换入资产的入账价值。因此，甲公司换入在建房屋的入账价值= (700 + 300)x600/ (600+200) =750 (万元)。
2、甲上市公司本次非公开发行股票方案概要的内容应包括（）。 Ⅰ.上市公司本次非公开发行的背景和目的 Ⅱ.附条件生效的股份认购合同的内容摘要 Ⅲ.发行对象及其与公司的关系 Ⅳ.本次发行是否构成关联交易 Ⅴ.募集资金投向【组合型选择题】
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ
正确答案:A
答案解析:《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第25号一一上市公司非公开发行股票预案和发行情况报告书》规定，本次非公开发行股票方案概要应当根据情况说明：①上市公司本次非公开发行的背景和目的；②发行对象及其与公司的关系；③发行股份的价格及定价原则、发行数量、限售期；④募集资金投向；⑤本次发行是否构成关联交易；⑥本次发行是否导致公司控制权发生变化；⑦本次发行方案已经取得有关主管部门批准的情况以及尚需呈报批准的程序。
3、下列有关投资价值研究报告的说法正确的是（ ）。 【选择题】
A.投资价值研究报告可以提供发行人发行价格的建议
B.投资价值研究报告可以提供发行人整体市值区间
C.投资价值研究报告可以提供发行人每股估值区间
D.投资价值研究报告可以提供发行人对二级市场交易价格作出预测
正确答案:B
答案解析:根据《首次公开发行股票承销业务规范》第三十七条的规定，投资价值研究报告可以提供发行人整体市值区间和市盈率等估值区间，不得对每股估值区间、发行价格进行建议或对二级市场交易价格作出预测。
4、某公司2012年销售额150万元，税后净利18万元，固定性经营成本24万元，财务杠杆系数2，所得税税率25%。公司2012年的联合杠杆系数为（）。【单选题】
A.3
B.1.5
C.2.5
D.2
正确答案:A
答案解析:选项A正确：利润总额=税后净利/(1-所得税率)=18/（1-25%）=24（万元），因为，在没有优先股的情况下，财务杠杆系数=息税前利润/利润总额 =息税前利润/24。求得，息税前利润=48(万元)。边际贡献=息税前利润+固定成本=48+24=72（万元）。经营杠杆系数=边际贡献/息税前利润=72/48=1.5。联合杠杆系数=2×1.5=3。
5、以下关于增值税纳税地点的表述，错误的是（）。【选择题】
A.固定业户向其机构所在地主管税务机关申报纳税
B.非固定业户向销售地或者劳务发生地的主管税务机关申报纳税
C.进口货物向报关地海关申报纳税
D.固定业户的总机构分支机构不在同一县（市）的，只能由总机构汇总向总机构所在地主管税务机关申报纳税
正确答案:D
答案解析:固定业户的总机构和分支机构不在同一县（市）的，应当分别向各自所在地主管税务机关申报纳税，经国务院财政、税务主管部门或者其授权的财政、税务机关批准，可以由总机构汇总向总机构所在地主管税务机关申报纳税。
6、关于或有事项，下列说法正确的是（）【选择题】
A.待执行合同变成亏损合同的，该亏损合同产生的义务满足或有事项确认预计负债规定的，应当确认为预计负债
B.待执行合同变成亏损合同的，应当确认为预计负债
C.企业应当就未来经营亏损确认预计负债
D.企业在一定条件下应当将未来经营亏损确认为预计负债
正确答案:A
答案解析:与或有事项有关的义务应当在同时符合以下三个条件时确认为负债，作为预计负债进行确认和计量：①该义务是企业承担的现时义务，②履行该义务很可能导致经济利益流出企业，③该义务的金额能够可靠地计量。待执行合同变成亏损合同的，该亏损合同产生的义务满足或有事项确认预计负债规定的，应当确认为预计负债；企业不应当就未来经营亏损确认预计负债。
7、甲上市公司是乙公司的惟一控股股东，乙公司申请到境外上市，甲公司及乙公司的董事、高级管理人员及其关联人员持有乙公司的股份，不得超过乙公司到境外上市前总股本的（）。【选择题】
A.5%
B.10%
C.20%
D.25%
正确答案:B
答案解析:根据《关于规范境内上市公司所属企业到境外上市有关问题的通知》相关规定，上市公司及所属企业董事、高级管理人员及其关联人员持有所属企业的股份，不得超过所属企业到境外上市前总股本的10%。
8、以下关于持续督导期间的说法正确的有（）。【单选题】
A.上市公司收购，从收购完成之日起12个月
B.上市公司重大资产重组，从证监会核准重组之日起1个完整会计年度
C.持续督导期间，实际控制人发生变化的，持续督导期间应延长1年
D.上海证券交易所上市公司，法淀持续督导期时间已满，但是募集的资金尚未使用完毕，需要继续进行督导
正确答案:D
答案解析:A项，《 上市公司收购管理办法》(2020年修订) 第71条规定，自收购人公告上市公司收购报告书至收购完成后12个月内，财务顾问应当通过日常沟通、定期回访等方式，关注上市公司的经营情况,结合被收购公司定期报告和临时公告的披露事宜，对收购人及被收购公司履行持续督导职责。B项，《 上市公司重大资产重组管理办法》(2023年修订) 第37条规定，独立财务顾问应当按照中国证监会的相关规定，以及证券交易所的相关规则，对实施重大资产重组的上市公司履行持续督导职责。持续督导的期限自本次重大资产重组实施完毕之日起，应当不少于1个会计年度。实施本办法第13条规定的重大资产重组，持续督导的期限自本次重大资产重组实施完毕之日起，应当不少于3个会计年度。持续督导期限届满后，仍存在尚未完结的督导事项的，独立财务顾问应当就相关事项继续履行持续督导职责。C项，沪深证券交易所没有“持续督导期间，实际控制人变化,应延长1年”的相关规定。《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第13号——保荐业务》 第11条规定，在持续督导期间，上市公司出现以下情形之一的,，本所可以视情况要求保荐人延长持续督导时间：①.上市公司在规范运作、公司治理、内部控制等方面存在重大缺陷或者较大风险的；②上市公司受到中国证监会行政处罚或者本所公开谴责的；③上市公司连续2年信息披露考核结果为D的；④本所认定的其他情形。持续督导时间应延长至相关违规行为已经得到纠正、重大风险已经消除时，少于上述情形发生当年剩余时间及其后1个完整的会计年度。D项，《 上海证券交易所上市公司自律监管指引第11号——持续督导》 ( 上证发[2022] 12号)第13条第1款规定，持续督导期届满，上市公司或相关当事人存在下列事项之一的，保荐人或财务顾问应当继续履行持续督导义务，直至相关事项全部完成：①募集资金末全部使院毕；②可转换公司债券、可交换公司债券、分离交易的可转换公司债券的转股、换股、行权尚朱完成；③上市公司或相关当事人承诺事项未完全履行；④其他尚未完结的事项。
9、债券的（）是指债券可以随时变现的性质，反映债券规避由市场价格波动而导致的实际价格损失的能力。【单选题】
A.流动性
B.安全性
C.收益性
D.偿还性
正确答案:A
答案解析:选项A正确：债券的流动性是指债券可以随时变现的性质，反映债券规避由市场价格波动而导致的实际价格损失的能力。
10、根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》，发行人在境内首次公开发行股票经证监会予以注册并完成公开发行后，向深交所提出上市申请的，应当提交的文件包括（）。【多选题】
A.上市申请书
B.证监会予以注册的决定
C.首次公开发行股票结束后发行人全部股票已经中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司登记的证明文件
D.首次公开发行结束后，符合《证券法》规定的会计师事务所出具的验资报告
正确答案:A、B、C、D
答案解析:根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》(2023年8月修订) 第2.1.6条规定，发行人在境内首次公开发行股票经中国证监会予以注册并完成公开发行后，向本所提出上市申请的，应当提交下列文件：①上市申请书；②中国证监会予以注册的决定；③首次公开发行股票结束后发行人全部股票已经中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司(以下简称结算公司)登记的证明文件；④首次公开发行结束后，符合《证券法》规定的会计师事务所出具的验资报告；⑤发行人、控股股东、实际控制人、董事监事和高级管理人员根据本规则及本所其他相关规定要求出具的证明、声明及承诺；⑥首次公开发行后至上市前，按规定新增的财务资料和有关重大事项的说明(如适用) ；⑦本所要求的其他文件。