2025年保荐代表人考试《投资银行业务》每日一练1027
2025年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编每天为您准备了5道每日一练题目（附答案解析），一步一步陪你备考，每一次练习的成功，都会淋漓尽致的反映在分数上。一起加油前行。
1、首次公开发行股票并上市的，发行人董事、监事和高级管理人员应满足的要求包括（）。【多选题】
A.发行人最近3年内董事、高级管理人员没有发生重大变化
B.发行人的董事、监事和高级管理人员已经了解与股票发行上市有关的法律法规
C.发行人的董事不存在被中国证监会采取证券市场禁入措施尚在禁入期的情形
D.发行人的高级管理人员不存在最近36个月内受到证券交易所公开谴责的情形
正确答案:A、B、C
答案解析:发行人的董事、监事和高级管理人员符合法律、行政法规和规章规定的任职资格，且不得有下列情形：被中国证监会采取证券市场禁入措施尚在禁入期的；最近36个月内受到中国证监会行政处罚，或者最近12个月内受到证券交易所公开谴责；因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉婊违法违规被中国证监会立案调查，尚未有明确结论意见。
2、保荐人对拟推荐首次公开发行股票的公司，判断其资产独立性需要调查的事项包括（）。【多选题】
A.调查公司是否具备完整、合法的财产权属凭证以及是否实际占有
B.调查公司商标权、专利权、版权、特许经营权等的权利期限情况，检查这些资产是否存在法律纠纷或潜在纠纷
C.调查公司金额较大、期限较长的其他应收款、其他应付款、预收及预付账款产生的原因及交易记录、资金流向等
D.计算公司关联采购额和关联销售额分别占其同期采购总额和销售总额的比例，分析是否存在影响公司独立性的重大或频繁的关联交易
正确答案:A、B、C
答案解析:D项属于业务独立性需要调查的事项。
3、投资人甲于2013年1月通过证券交易所交易持有某上市公司的股份达到5%。2014年7月1日，他通过证交所交易持有该公司股本份的比例增加到10%，并在7月 2日公告了简式权益变动报告书。则甲在（）起可再行增持该公司股票。【选择题】
A.7月2日
B.7月3日
C.7月5日
D.7月6日
正确答案:C
答案解析:根据《上市公司收购管理办法》第十三条，通过证券交易所的证券交易，投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到一个上市公司已发行股份的 5%时，应当在该事实发生之日起3日内编制权益变动报告书，向中国证监会、证券交易所提交书面报告，抄报该上市公司所在地的中国证监会派出机构，通知该上市公司，并予公告；在上述期限内，不得再行买卖该上市公司的股票。
4、外国投资者并购境内企业的情形包括（）。【多选题】
A.外国投资者购买境内非外商投资企业的股权，使该境内企业变更设立为外商投资企业
B.外国投资者购买境内外商投资企业中方股东的股权
C.外国投资者设立外商投资企业，并通过该外商投资企业协议购买境内企业资产并且运营该资产
D.外国投资者直接购买境内企业资产，并以该资产投资设立外商投资企业运营该资产
正确答案:A、B、C、D
答案解析:选项ABCD正确：外国投资者并购境内企业，是指下列情形：（1）外国投资者购买境内非外商投资企业的股权或认购境内非外商投资企业增资，使该境内企业变更设立为外商投资企业；（A项正确）（2）外国投资者购买境内外商投资企业中方股东的股权，或认购境内外商投资企业增资；（B项正确）（3）外国投资者设立外商投资企业，并通过该外商投资企业协议购买境内企业资产并且运营该资产，或通过该外商投资企业购买境内企业股权；（C项正确）（4）外国投资者直接购买境内企业资产，并以该资产投资设立外商投资企业运营该资产。（D项正确）
5、下列说法错误的是（）。 Ⅰ. 网上投资者有效申购倍数为40倍的，应当从网下向网上回拨Ⅱ.首次公开发行股票网下投资者申购数量低于网下初始发行量的，主承销商可以将网下发行部分向网上回拨 Ⅲ.网上投资者有效申购倍数为60倍（含）的，应当从网下向网上回拨，回拨比例为本次公开发行股票数量的20% Ⅳ. 网上投资者有效申购倍数超过150倍的，回拨后网下发行比例不超过本次公开发行股票数量的30%Ⅴ. 网上投资者有效申购倍数超过100倍的，回拨比例为本次公开发行股票数量的20%【组合型选择题】
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ
正确答案:D
答案解析:根据《证券发行与承销管理办法》第十条第二款的规定，网上投资者有效申购倍数超过50倍、低于100倍（含）的，应当从网下向网上回拨，回拨比例为本次公开发行股票数量的20%；网上投资者有效申购倍数超过100倍的，回拨比例为本次公开发行股票数量的40%;网上投资者有效申购倍数超过150倍的，回拨后网下发行比例不超过本次公开发行股票数量的10%。本款所指公开发行股票数量应按照扣除设定12个月及以上限售期的股票数量计算。