2025年保荐代表人考试《投资银行业务》模拟试题1024
2025年保荐代表人考试《投资银行业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！
1、2018年9月20日， 甲公司因出售质量不合格的产品而被乙公司起诉。至2018年12月31日，该起诉尚未判决，甲公司估计很可能承担该项违约赔偿责任，需要赔偿100万元的可能性为60%，需要赔偿80万元的可能性为40%，同时很可能需要另外支付诉讼费用2万元。此外，甲公司基本确定能够从直接责任人处追回10万元。不考虑其他因素，2018年12月31日， 甲公司对该起诉讼应确认的预计负债金额为（）。【单选题】
A.84万元
B.94万元
C.102万元
D.92万元
正确答案:C
答案解析:或有事项只涉及单个项目的，按最可能发生金额确定，最可能发生的赔偿支出金额为100万元；甲公司基本确定能够从直接责任人处追回10万元，应通过其他应收款核算，不能冲减预计负债的账面价值。诉讼费用2万元计入管理费用，则甲公司对该起诉讼应确认的预计负债金额为: 100+2=102 (万元)。
2、股东对公司董事、监事、高级管理人员给公司造成损失行为，提起股东代表诉讼的程序有（）。【多选题】
A.股东通过监事会或者监事提起诉讼
B.股东通过董事会或者董事提起诉讼
C.股东通过股东大会提起诉讼
D.股东直接提起诉讼
正确答案:A、B、D
答案解析:C项，股东代表诉讼不包括股东通过股东大会提起诉讼。
3、保荐机构提交推荐文件后，应当主动配合中国证监会的审核，并承担下列（）工作。【多选题】
A.组织发行人及证券服务机构对中国证监会的意见进行答复
B.按照中国证监会的要求对涉及本次证券发行上市的特定事项进行尽职调查或者核查
C.指定保荐代表人与中国证券业协会进行专业沟通
D.指定保荐代表人与中国证监会职能部门进行专业沟通
正确答案:A、B、D
答案解析:选项ABD符合题意：《证券发行上市保荐业务管理办法》第27条规定，保荐机构提交发行保荐书后，应当配合中国证监会的审核，并承担下列工作：（1）组织发行人及证券服务机构对中国证监会的意见进行答复；（A包括）（2）按照中国证监会的要求对涉及本次证券发行上市的特定事项进行尽职调查或者核查；（B包括）（3）指定保荐代表人与中国证监会职能部门进行专业沟通，保荐代表人在发行审核委员会会议上接受委员质询；（D包括）（4）中国证监会规定的其他工作。
4、甲上市公司所属企业乙公司拟于2014年4月申请分拆境外上市，以下对乙分拆境外上市构成障碍的有（）。【多选题】
A.甲公司董事、高管合计持有乙公司股份15%
B.甲公司2013年度合并报表中按权益享有的乙公司的净利润占甲公司合并报表净利润的30%
C.甲公司2010年发行股份募集资金的项目作为对乙公司的出资由乙公司实施，申请境外上市
D.甲公司2011年亏损，2012年、2013年盈利
正确答案:A、D
答案解析:选项AD符合题意：《关于规范境内上市公司所属企业到境外上市有关问题的通知》第2条规定，境内上市公司所属企业申请到境外上市，应当符合下列条件：（1）上市公司在最近3年连续盈利；（D符合题意）（2）上市公司最近3个会计年度内发行股份及募集资金投向的业务和资产不得作为对所属企业的出资申请境外上市；（C不符合题意）（3）上市公司最近1个会计年度合并报表中按权益享有的所属企业的净利润不得超过上市公司合并报表净利润的50%；（B不符合题意）（4）上市公司最近1个会计年度合并报表中按权益享有的所属企业净资产不得超过上市公司合并报表净资产的30%；（5）上市公司与所属企业不存在同业竞争，且资产、财务独立，经理人员不存在交叉任职；（6）上市公司及所属企业董事、高级管理人员及其关联人员持有所属企业的股份，不得超过所属企业到境外上市前总股本的10%；（A符合题意）（7）上市公司不存在资金、资产被具有实际控制权的个人、法人或其他组织及其关联人占用的情形，或其他损害公司利益的重大关联交易；（8）上市公司最近3年无重大违法违规行为。
5、上市公司反收购中，董事会下列行为不违反现行法律法规的是 ( )【选择题】
A.提议修改章程，规定董事任期三年，中途不得更换
B.在协议收购的过渡期内，出售、处理上市公司主要资产
C.认为收购价格偏低，向大股东提出建议拒绝收购
D.向收购人提供财务资助
正确答案:C
答案解析:A项，公司股东依法享有资产收益、参与重大决策和选择管理者等权利，选举和更换非由职工代表担任的董事是股份公司股东大会的职权。A项所述行为剥夺了股东和股东大会的职权，违反《公司法》规定。 B项，《上市公司收购管理办法》第五十二条规定，以协议方式进行上市公司收购的，自签订收购协议起至相关股份完成过户的期间为上市公司收购过渡期（简称过渡期）。在过渡期内，收购人不得通过控股股东提议改选上市公司董事会，确有充分理由改选董事会的，来自收购人的董事 不得超过董事会成员的三分之一；被收购公司不得为收购人及其关联方提供担保，被收购公司不得公开发行股份幕集资金，不得进行重大购买、出售资产及重大投资行为或者与收购人及其关联方进行其他关联交易，但收购人为挽救陷入危机或者面临严重财务困难的上市公司的情形除外。 D项，《上市公司收购管理办法》第八条规定，被收购公司董事会不得利用公司资源向收购人提供任何形式的财务资助，不得损害公司及其股东的合法权益。
6、根据《公司债券发行与交易管理办法》，下列说法正确的有（）。【单选题】
A.中国证监会受理申请文件后，依法审核公开发行公司债券的申请，自受理注册申请文件之日起30天内，作出是否注册的决定
B.公开发行证券，可以申请一次核准，分期发行，自中国证监会核准发行之日起，发行人应当在12个月内完成首期发行，剩余数量应当在24个月内发行完毕
C.公开发行公司债券的募集说明书自最后签署之日起6个月内有效
D.发行人当年累计新增借款或对外提供担保超过上年末净资产的10%的，属于应当及时披露的重大事件
正确答案:C
答案解析:A项，《公司债券发行与交易 管理办法》(2023年修订) 第17条规定，发行人公开发行公司债券，应当按照证监会有关规定制作注册申请文件，发行人向证券交易所申报。证券交易所收到注册申请文件后，在5个工作日内作出是否受理的决定。第24条第1款规定，证券交易所应当自受理注册申请文件之日起2个月内出具审核意见，证监会应当自证券交易所受理注册申请文件之日起3个月内作出同意注册或者不予注册的决定。B项，第25条第1款规定，公开发行公司债券，可以申请次注册，分期发行。证监会同意注册的决定自作出之日起两年内有效，发行人应当在注册决定有效期内发行公司债券，并自主选择发行时点。C项，第25条第2款规定，公开发行公司债券的募集说明书自最后签署之日起6个月内有效。发行人应当及时更新债券募集说明书等公司债券发行文件，并在每期发行前报证券交易所备案。D项，第54条第2款第5项规定，发行人新增借款或者对外提供担保超过上年末净资产的20%，属于应当及时披露的重大事件。
7、引起所有者权益总额变动的是（）。【单选题】
A.资本公积转增资本
B.作为债务人与控股股东控股的其他公司达成债务重组协议
C.实际发放现金股利
D.分配股票股利
正确答案:B
答案解析:A项属于所有者权益内部变动，所有者权益总额不变。B项，由于交易是基于双方的特殊身份才得以发生，且使得上市公司明显的、单方面的从中获益，因此监管中应认定为其经济实质其有资本投入性质，形成的利得应计入所有者权益。C项应借记“应付股利”，贷记“货币资金”，导致资产和负债同时减少，不影响所有者权益。D项，股东大会决议宣告分配股票股利时不做账务处理，待增资手续办理完成后，借记“利润分配”，贷记“股本”，不影响所有者权益总额。
8、发行金融债券的承销人应为金融机构，并须具备（）。Ⅰ. 注册资本不低于1亿元人民币Ⅱ. 具有较强的债券分销能力Ⅲ. 具有合格的从事债券市场业务的专业人员和债券分销渠道Ⅳ.最近2年内没有重大违法、违规行为Ⅴ.最近1年没有被中国证监会通报批评【组合型选择题】
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
正确答案:C
答案解析:金融债券的承销人应为金融机构，并须具备下列条件：①注册资本不低于2亿元人民币；②具有较强的债券分销能力；③具有合格的从事债券市场业务的专业人员和债券分销渠道；④最近2年内没有重大违法、违规行为；⑤中国人民银行要求的其他条件。
9、期权价格由（）组成。【多选题】
A.内在价值
B.时间价值
C.协定价格
D.市场价格
正确答案:A、B
答案解析:期权价格由内在价值和时间价值组成。
10、（ ）假设市场参与者会按照他们的利率预期从债券市场的一个偿还期部分自由地转移到另一个偿还期部分，而不受任何阻碍。 I.市场预期理论 II.流动性偏好理论 III.市场分割理论 IV.偿还期限理论 V.无偏预期理论 【组合型选择题】
A.I、II、III
B.I、II、IV
C.III、IV、V
D.I、II、V
正确答案:D
答案解析:市场预期理论（无偏预期理论）和流动性偏好理论，都假设市场参与者会按照他们的利率预期从债券市场的一个偿还期部分自由地转移到另一个偿还期部分，而不受任何阻碍。市场分割理论的假设却恰恰相反，该理论认为，在贷款或融资活动进行时，贷款者和借款者并不能自由地在利率预期的基础上将证券从一个偿还期部分替换成另一个偿还期部分。