2025年期货从业资格考试《期货投资分析》模拟试题1231

2025年期货从业资格考试《期货投资分析》考试共100题，分为单选题和多选题和判断题和客观案例题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、预期市场将爆发信用风险，违约事件将增多，可行的交易策略有（）。【多选题】

A.买入高等级信用债，卖出低等级信用债

B.买入高久期债券，卖出低久期债券

C.卖出信用债，买入国债

D.买入信用违约互换CDS

正确答案:A、C、D

答案解析:当经济处于周期下行阶段，政府债券和高资质投资级别的信用债券具有较大的投资价值，而低信用资质的信用债虽然收益率很高，但却需要回避。因此在市场将爆发信用风险，违约事件将增多时，可以提高购买信用债的等级来应对。（选项A正确）债券的久期是用来衡量利率变化的，与信用风险无关。（选项B不正确）预计爆发信用风险，信用债的安全程度将降低，因此要卖出信用债。国债具有最高的信用度，被公认为是最安全的投资工具，应买入。（选项C正确）信用违约互换CDS，是国外债券市场中最常见的信用衍生产品。因此可以利用信用违约互换来规避信用风险。（选项D正确）

2、弥补财政赤字对货币供应量的影响包括（）。【多选题】

A.货币供应量增加

B.货币供应量减少

C.货币供应量不变

D.货币供应量先减少后增加

正确答案:A、C

答案解析:动用历年结余或发行政府债券来弥补赤字可能导致货币供应量不变或者货币供应量增加，而向中央银行透支或借款来弥补赤字会引起货币供应量的增加。选项AC正确。

3、信号闪烁与偷价行为对长线交易模型的影响都是致命性的。（）【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:B

答案解析:信号闪烁与偷价行为对短线交易模型的影响是致命性的，投资者一定要对模型信号的真伪加以甄别。

4、高频交易的主要交易策略有（）。【多选题】

A.流动性交易策略

B.统计套利策略

C.事件交易策略

D.市场微观结构交易策略

正确答案:A、B、C、D

答案解析:高频交易的主要交易策略有：（1）流动性交易策略；（4）统计套利策略；（3）事件交易策略；（2）市场微观结构交易策略。

5、影响时间长度选择的重要因素包括（）。【多选题】

A.市场数据收集的频率

B.投资组合调整

C.情景分析的频率

D.风险对冲的频率

正确答案:A、B、D

答案解析:投资组合调整、市场数据收集和风险对冲等的频率也是影响时间长度选择的重要因素。选项ABD正确。

6、中央银行提高法定存款准备金率时，在市场上引起的反应为（）。【单选题】

A.商业银行可用资金增多，贷款上升，导致货币供应量增多

B.商业银行可用资金增多，贷款下降，导致货币供应量减少

C.商业银行可用资金减少，贷款上升，导致货币供应量增多

D.商业银行可用资金减少，贷款下降，导致货币供应量减少

正确答案:D

答案解析:法定存款准备金率，是调控货币供给量的重要手段之一。当中央银行提高法定存款准备金率时，商业银行需要上缴中央银行的法定存款准备金增加，商业银行的可用资金减少，在其他情况不变的条件下，商业银行贷款或投资下降，导致货币供应量减少。选项D正确。

7、下图是资产组合价值变化△Ⅱ的概率密度函数曲线，其中阴影部分表示（）。【客观案例题】

A.资产组合价值变化跌破-VaR的概率是1-α%

B.资产组合价值变化跌破-VaR的概率是α%

C.资产组合价值变化超过-VaR的概率是α%

D.资产组合价值变化超过-VaR的概率是1-α%

正确答案:A、C

答案解析:钟形曲线是资产组合价值变化△Ⅱ的概率密度函数曲线，阴影部分的意思表示资产组合价值变化跌破-VaR的概率是1-α%。选项AC正确。

8、根据管理渠道，全社会固定资产投资分为（）。【多选题】

A.联营固定资产投资

B.基本建设

C.房地产开发投资

D.更新改造

正确答案:B、C、D

答案解析:根据管理渠道，全社会固定资产投资分为基本建设、更新改造、房地产开发投资和其他固定资产投资。根据经济类型，全社会固定资产投资分为国有、集体、联营、股份制、外商、港澳台商和其他。选项BCD正确。

9、以下不属于多重共线性检验方法的是（）。【单选题】

A.简单相关系数检验法

B.逐步回归法

C.综合统计检验法

D.方差膨胀因子法

正确答案:B

答案解析:多重共线性检验的方法有简单相关系数检验法、综合统计检验法以及方差膨胀因子检验法。选项B，逐步回归法是消除多重共线性的方法，不属于此范围。

10、模拟法计算VaR包括（）。【多选题】

A.几何法

B.历史模拟法

C.蒙特卡罗模拟法

D.正太分布法

正确答案:B、C

答案解析:模拟法的关键，在于模拟出风险因子的各种情景。有两种方法：（1）历史模拟法；（2）蒙特卡罗模拟法。选项BC正确。