2025年期货从业资格考试《期货市场基础知识》模拟试题1230

2025年期货从业资格考试《期货市场基础知识》考试共140题，分为单选题和多选题和判断题和客观案例题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、（）主要指以追踪各类指数为投资手段的投资策略，投资者在投资期按照某种标准买入并固定持有，而不是在频繁交易中获取超额利润。【单选题】

A.被动型投资策略

B.主动型投资策略

C.混合型投资策略

D.量化交易投资策略

正确答案:A

答案解析:期货投资策略可以分为被动型策略和主动型策略两种。被动型策略主要指以追踪各类指数为投资手段的投资策略。主动型投资策略一般包括依靠交易者对期货行情进行主观分析的传统主观分析策略和依靠计算机与算法模型进行程序化交易的现代量化交易策略。选项A正确。

2、1865年，芝加哥期货交易所推出了（），促成了真正意义上的期货交易的诞生。【多选题】

A.标准化合约

B.保证金制度

C.对冲机制

D.统一结算

正确答案:A、B

答案解析:1865年，芝加哥期货交易所推出了标准化合约，同时实行了保证金制度。这是具有历史意义的制度创新，促成了真正意义上的期货交易的诞生。选项AB正确。

3、某会员在4月1日开仓买入大豆期货合约40手，成交价为4000元/吨，同一天该会员平仓卖出20手大豆合约，成交价为4030元/吨，当日结算价为4040元/吨，交易保证金比例为5%。该会员上一交易日结算准备金金额为1 100 000元，且未持有任何期货合约。则该客户的当日盈亏情况（不含手续费、税金等费用）是（）。（大豆期货10吨/手）【客观案例题】

A.盈利14000元

B.亏损14000元

C.盈利8000元

D.亏损8000元

正确答案:A

答案解析:根据结算公式可得：当日盈亏=（卖出成交价-当日结算价）×卖出量+（当日结算价-买入成交价）×买入量=（4030-4040）×20×10+（4040-4000）×40×10=14000元。选项A正确。

4、在期货期权交易中，期权买方为了能够预防有限的风险，也需缴纳履约保证金。（）【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:B

答案解析:在期权交易中，期权买方的最大风险限于已经支付的权利金，所以无需缴纳保证金。

5、期货交易是否收取或收取多少保证金由交易双方商定。（）【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:B

答案解析:期货交易按照成交合约价值的一定比例向买卖双方收取保证金，通常是合约价值的5%~ 15%，由期货交易所决定。

6、在货币互换中，本金交换的形式有（）。【多选题】

A.在协议生效日双方按约定汇率交换两种货币本金，在协议终止日双方再以相同的汇率、相同的金额进行一次本金的反向交换

B.在协议生效日和终止日均不实际交换两种货币的本金

C.在协议生效日或终止日仅进行一次两种货币的本金交换

D.主管部门规定的其他形式

正确答案:A、B、C、D

答案解析:本金交换的形式包括：（1）在协议生效日双方按约定汇率交换两种货币本金，在协议终止日双方再以相同的汇率、相同的金额进行一次本金的反向交换；（2）在协议生效日与到期日均不实际交换两种货币本金；（3）在协议生效日或到期日仅进行一次两种货币的本金交换；（4）主管部门规定的其他形式。选项ABCD正确。

7、期货投机总能缓解期货市场的价格波动。（）【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:B

答案解析:适度的投机能够缓解期货市场的价格波动。缓减价格波动作用实现的前提：一是投资者要理性化操作。二是适度投机。

8、沪深300股指期货合约以指数点报价，最小变动价位为（）点。【单选题】

A.0.1

B.0.2

C.0.5

D.1.0

正确答案:B

答案解析:沪深300指数期货的最小变动价位为0.2点，每张合约的最小变动值为0.2乘以300元，即60元。（选项B正确）

9、常见的期货行情图包括（）。【多选题】

A.分时图

B.Tick图

C.K线图

D.散点图

正确答案:A、B、C

答案解析:常见的期货行情图有分时图、Tick图、K线图。选项ABC正确。

10、某套利者使用套利限价指令：“正向市场上，买入9月份大豆期货合约，卖出7月份大豆期货合约，价差150元／吨”，则下列报价情况满足指令执行条件的有（）。【多选题】

A.7月份合约4350元／吨，9月份合约4450元／吨

B.7月份合约4050元／吨，9月份合约4100元／吨

C.7月份合约4000元／吨，9月份合约4200元／吨

D.7月份合约4300元／吨，9月份合约4450元／吨

正确答案:A、B、D

答案解析:套利限价指令是指当价格达到指定价位时，指令将以指定的或更优的价差成交。正向市场，则9月大豆期货合约价格高于7月大豆期货合约价格，买入9月合约卖出7月合约，属于买入套利，未来价差扩大盈利。因此在建仓时，价差越小越有利，即建仓价差应小于等于150元/吨。 选项A价差为100元/吨；选项B价差为50元/吨；选项C价差200元/吨；选项D价差为150元/吨。符合条件的为选项ABD。