2025年期货从业资格考试《期货投资分析》每日一练1212

2025年期货从业资格考试《期货投资分析》考试共100题，分为单选题和多选题和判断题和客观案例题。小编每天为您准备了5道每日一练题目（附答案解析），一步一步陪你备考，每一次练习的成功，都会淋漓尽致的反映在分数上。一起加油前行。

1、一个完整的量化交易系统包括的环节有（）。【多选题】

A.量化策略思想来源

B.量化数据库搭建

C.量化模型的测试与评估

D.量化交易的实现

正确答案:A、B、C、D

答案解析:一个完整的量化交易系统包括四大环节：量化策略思想来源、量化数据库搭建、量化模型的测试与评估，以及量化交易的实现。

2、根据ISDA规则，买方需定期向卖方支付统一的固定费用为100BP，假设每季度支付的20BP（120BP-100BP）的现值调整到交易日是22.6万美元，则买方在2月1日当日所交的费用应该是（）美元。【客观案例题】

A.288666.67 

B.57333.33 

C.62666.67 

D.120000

正确答案:A

答案解析:投资机构2月1日购买合约，到3月20日中间相隔47日，需支付的费用为：40000000×0.012×47÷360=62 666.67美元。同时需要支付调整得到的现值22.6万。因此2月1日当日所交的费用是：62 666.67+226000=288666.67美元。选项A正确。

3、假设产品以面值发行，那么相对期初，期末指数（），才能使投资者不承受亏损。【客观案例题】

A.至少上涨12.67%

B.至少上涨16.67%

C.至少下跌12.67%

D.至少下跌16.67%

正确答案:D

答案解析:要使投资者在期末不承受损失，则到期收回价值至少是产品的面值，则有：面值=面值× [ 80% + 120%× max (0，-指数收益率)]；整理得到 1=80%+120%× max(0，-指数收益率），从而有：max（0，-指数收益率）=16.67%，得出指数收益率=-16.67%。因此，只有指数下跌16.67%，甚至更多时，投资者才不会承受亏损。选项D正确。

4、下列关于备兑看涨期权策略的表述，错误的是（）。【单选题】

A.备兑看涨期权又称抛补式看涨期权

B.备兑看涨期权策略适用于认为股市看涨，且变动幅度较大的投资者

C.投资者使用备兑看涨期权策略，主要目的是通过获得期权费而增加投资收益

D.备兑看涨期权策略是一种收入增强型策略

正确答案:B

答案解析:备兑看涨期权又称抛补式看涨期权，指买入一种股票的同时卖出一个该股票的看涨期权，或者针对投资者手中持有的股票卖出看涨期权。投资者使用备兑看涨期权策略，主要目的是通过获得期权费而增加投资收益。因此，它是一种收入增强型策略。选项B错误。

5、国内交易所持仓分析是在每日收盘后将当日交易量和持仓量排名前20位的会员数据公布，该数据的分析方法有（）。【多选题】

A.比较多空主要持仓量的大小

B.确定研究周期，计算相关指标

C.关注会员持仓表现

D.关注季节性变化

正确答案:A、C

答案解析:国内交易所持仓分析的主要有以下分析方法：（1）比较多空主要持仓量的大小；（2）关注会员持仓表现。选项AC正确。