2025年期货从业资格考试《期货投资分析》模拟试题1211

2025年期货从业资格考试《期货投资分析》考试共100题，分为单选题和多选题和判断题和客观案例题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、在评价交易模型优劣的诸多指标中，收益风险比是指资产年度收益与最大资产回撤的比率。（）【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:A

答案解析:收益风险比，是指为了获取预期收益，投入的本金会冒多大的亏损风险，即所获取的潜在盈利与所承受的风险额度之间的比值。衡量量化交易模型的收益风险比公式为：收益风险比=年度收益/最大资产回撤。

2、国债市场中，一般以配置需求为主的投资者有（）。【多选题】

A.广义基金

B.商业银行

C.保险机构

D.证券公司

正确答案:B、C

答案解析:从交易风格上看，国债市场投资者分为以配置为主的机构和以需求为主的机构。商业银行、保险以及境外机构一般以配置需求为主。选项BC正确。

3、固定资产投资完成额以建造和购置固定资产以及与此有关的费用作为核算主体。（）【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:A

答案解析:固定资产投资完成额以建造和购置固定资产以及与此有关的费用作为核算主体。

4、用来度量期权价格对波动率的敏感性的是（）。【单选题】

A.Delta

B.Gamma

C.Rho

D.Vega

正确答案:D

答案解析:Vega用来度量期权价格对波动率的敏感性，该值越大，表明期权价格对波动率的变化越敏感。选项D正确。

5、模型F检验的假设为（）。【客观案例题】

A.

B.

C.

D.至少有一个不为零

正确答案:D

答案解析:多元线性回归模型的F检验，又称为回归方程的显著性检验或回归模型的整体性检验，反映的是多元线性回归模型中被解释变量与所有解释变量之间线性关系在总体上是否显著。原假设为；备择假设为不全为0。选项D正确。

6、除国内生产总值外，全社会用电量和铁路货运等指标也能精确反映社会经济现状。（）【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:A

答案解析:除国内生产总值外，全社会用电量和铁路货运等指标也能精确反映社会经济现状。

7、对某种国债进行卖出套期保值，套期保值比例为1.0338。初始套期保值时国债的现券净价为104元，期货价格是96元。套期保值结束时，国债现货净价是101元，期货价格是93元，现券的持有收益是1元。套期保值总损益是（）元。【单选题】

A.0.9019

B.1.0000

C.1.0338

D.0.8986

正确答案:D

答案解析:套期保值总的盈亏：（96-93）+（101-104）×1.0338+1=0.8986元。选项D正确。

8、下列不属于数据挖掘的方法是（）。【单选题】

A.决策树

B.数据可视化

C.神经网络

D.甘特图

正确答案:D

答案解析:目前，主要的数据挖掘方法有神经网络、决策树、联机分析处理、数据可视化等。

9、关于基础货币与中央银行业务关系表述正确的是（）。【单选题】

A.基础货币属于中央银行的资产

B.中央银行减少对金融机构的债权，基础货币增加

C.中央银行发行债券，基础货币增加

D.中央银行增加国外资产，基础货币增加

正确答案:D

答案解析:基础货币是指流通于银行体系之外被社会公众持有的现金与商业银行体系持有的存款准备金（包括法定存款准备金和超额准备金）的总和。基础货币是中央银行的货币性负债，选项A不正确；中央银行减少对金融机构的债权，基础货币减少，选项B不正确；中央银行发行债券，基础货币减少，选项C不正确。基础货币的增减变化，通常取决于以下四个因素：（1）央银对商行等金融机构债权的变动；（2）国外净资产数额；（3）对政府债权净额；（4）其他项目(净额)。选项D正确。

10、在构造投资组合过程中，会考虑选择加入合适的品种。一般尽量选择（）的品种进行交易。【单选题】

A.均值高

B.波动率大

C.波动率小

D.均值低

正确答案:B

答案解析:在构造投资组合过程中，会考虑选择加入合适的品种。波动率大意味着机会多，收益也越高，因此，需要对商品的期货价格波动率做一些统计分析和比较，尽量选择波动率大的品种进行交易。另外，还可以参考波动率来研判行情。选项B正确。