2025年期货从业资格考试《期货投资分析》每日一练1207

2025年期货从业资格考试《期货投资分析》考试共100题，分为单选题和多选题和判断题和客观案例题。小编每天为您准备了5道每日一练题目（附答案解析），一步一步陪你备考，每一次练习的成功，都会淋漓尽致的反映在分数上。一起加油前行。

1、季节性图表法包括的指标一般有（）。 【多选题】

A.上涨年数百分率

B.平均最大涨幅与平均最大跌幅差值

C.月度收益率

D.平均百分率变动

正确答案:A、B、C、D

答案解析:季节性图表法中包括的指标主要有上涨年数百分率、月度收益率、平均百分率变动、平均最大涨幅与平均最大跌幅差值 。选项ABCD正确。

2、9月3日，某投资者以6.5500USD/CNY的汇率买入10万美元，但又担心日后美元贬值，于是采取了有保障的看涨期权策略，在向银行买入美元的同时卖出一份（合约规模10万美元）期限为2个月，协定利率为6.5550的美元看涨期权，期权费为0.231USD/CNY。2个月后，美元兑人民币市场汇率升值至6.6500USD/CNY，则投资者的收益为（）。【单选题】

A.500

B.33100

C.23100

D.23600

正确答案:D

答案解析:美元兑人民币汇率上涨，期权买方会行权。该投资者履约将手中的现汇进行交割，投资者的收益为（6.5550-6.5500+0.231）×10万美元=23600美元。选项D正确。

3、在指数化投资中，合成増强型指数基金的合理策略是（）。【单选题】

A.买入股指期货合约，同时剩余资金买入固定收益债券

B.持有股票并卖出股指期货合约

C.买入股指期货合约，同时剩余资金买入标的指数股票

D.买入股指期货合约

正确答案:A

答案解析:期货加固定收益债券増值策略是资金配置型的，也称为期货加现金增值策略。股指期货保证金占用的资金为一小部分，余下的现金全部投入固定收益产品，以寻求较高的回报。这种策略被认为是増强型指数化投资中的典型较佳策略，这样的组合首先保证了能够很好地追踪指数，当能够寻找到价格低估的固定收益品种时还可以获取超额收益。选项A正确。

4、将取对数后的人均食品支出(y)作为被解释变量，对数化后的人均年生活费收入(x)作为解释变量，用普通最小二乘法估计回归模型，得到。将上述OLS回归得到的残差序列命名为新序列，对进行单位根检验，其检验输出结果如下表所示。说明对数化后的实际人均年食品支出y和实际人均年生活费收入x之间（）。【客观案例题】

A.存在格兰杰因果关系

B.不存在格兰杰因果关系

C.存在协整关系

D.不存在协整关系

正确答案:C

答案解析:从输出结果表可以看出，残差序列的ADF检验统计量值约为-4.0345，均小于1%、5%和10%显著性水平下的临界值，拒绝存在单位根检验的原假设，表明残差序列是一个平稳性时间序列，说明对数化后的实际人均年食品支出y和实际人均年生活费收入x之间存在协整关系。选项C正确。

5、平均数是反映一组数据平均水平的统计指标，常用的平均数有（）。【多选题】

A.简单算术平均数

B.加权算术平均数

C.平方平均数

D.几何平均数

正确答案:A、B、D

答案解析:平均数是反映一组数据平均水平的统计指标。常用的平均数包括简单算术平均数、加权算术平均数和几何平均数。选项ABD正确。