2025年期货从业资格考试《期货投资分析》章节练习题精选1129

2025年期货从业资格考试《期货投资分析》考试共100题，分为单选题和多选题和判断题和客观案例题。小编为您整理第十章 衍生品业务风险管理5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、传统的敏感性分析只能采用线性近似。（）【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:A

答案解析:传统的敏感性分析只能采用线性近似，假设风险因子的微小变化与金融产品价值的变化呈线性关系，无法捕捉其中的非线性变化。

2、下列关于在险价值VaR说法错误的是（）。【单选题】

A.一般而言，流动性强的资产往往需要每月计算VaR，而期限较长的头寸则可以每日计算VaR

B.投资组合调整、市场数据收集和风险对冲等的频率也是影响时间长度选择的重要因素

C.较大的置信水平意味着较高的风险厌恶程度，希望能够得到把握较大的预测结果，也希望所用的计算模型在对极端事件进行预测时失败的可能性更小

D.在置信水平α%的选择上，该水平在一定程度上反映了金融机构对于风险承担的态度或偏好

正确答案:A

答案解析:选项A说法错误。一般的，流动性强的资产往往需要每日计算VaR，而期限较长的头寸则可以每星期或每月计算VaR。

3、金融机构在计算在险价值时，不需要的信息是（）。【单选题】

A.时间长度

B.置信水平

C.资产组合未来价值变动的分布特征

D.久期

正确答案:D

答案解析:计算VaR至少需要三方面的信息：（1）时间长度N；（2）置信水平；（3）资产组合未来价值变动的分布特征。选项D不属于。

4、可以作为压力测试的场景有（）。【多选题】

A.股指期货合约全部跌停

B."911"事件

C.东南亚金融危机

D.美国股市崩盘

正确答案:A、B、C、D

答案解析:压力测试可以被看作一些风险因子发生极端变化情况下的极端情景分析。在这些极端情景下计算金融产品的损失，是对金融机构计算风险承受能力的一种估计。具体来看，极端情景包括历史上曾经发生过的重大损失情景和假设情景。选项ABCD正确。

5、金融机构可以通过（）来估算突发的小概率事件等极端不利情况可能对其造成的潜在损失。【单选题】

A.历史模拟

B.统计分析

C.压力测试

D.方差分析

正确答案:C

答案解析:金融机构可以通过压力测试来估算突发的小概率事件等极端不利情况可能对其造成的潜在损失。选项C正确。