2025年期货从业资格考试《期货投资分析》每日一练1126

2025年期货从业资格考试《期货投资分析》考试共100题，分为单选题和多选题和判断题和客观案例题。小编每天为您准备了5道每日一练题目（附答案解析），一步一步陪你备考，每一次练习的成功，都会淋漓尽致的反映在分数上。一起加油前行。

1、一个模型做10笔交易，盈利4比，共盈利12万元；亏损6笔，共亏损6万元，这个模型的（）。【多选题】

A.胜率是40%

B.胜率是60%

C.总盈亏比为0.5

D.总盈亏比为2

正确答案:A、D

答案解析:交易胜率=盈利交易次数/总交易次数=4/10=40%。盈亏比= 一段时间内所有盈利交易的总盈利额/ 同时段所有亏损交易的总的亏损额= 12/6=2。选项AD正确。

2、股指期权定价中，股票的分红基本都不影响期权的价格。（）【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:B

答案解析:现实中，在期权有效期限内，单个或少数成分股分红基本不影响欧式期权价格，但多个成分股分红的影响是不容忽视的。

3、如果该公司采用CME的人民币/欧元期货合约规避汇率风险，则5月1日应（）期货合约。【客观案例题】

A.买入4手

B.卖出4手

C.买入1手

D.卖出1手

正确答案:A

答案解析:企业未来要收取欧元货款，面临人民币升值，欧元贬值的风险，应买进人民币/欧元期货合约；外汇报价的左边表示做市商买价，右边表示做市商卖价；因此企业买入价格为0.11522，合约数量=50万欧元/（100万×0.11522）≈4手。选项A正确。

4、如果某商品的需求增长，供给减少，则该商品的（）。【多选题】

A.均衡数量不定

B.均衡数量上升

C.均衡价格上升

D.均衡价格下降

正确答案:A、C

答案解析:需求增长是利多因素，供给减少也是利多因素，两者结合均衡价格势必上涨。但是均衡数量会如何变化则无法确定，需根据两者一增一减的对比而定。选项AC正确。

5、以下关于阿尔法策略说法正确的是（）。【客观案例题】

A.可将股票组合的β值调整为0

B.可以用股指期货对冲市场非系统性风险

C.可以用股指期货对冲市场系统性风险

D.通过做多股票和做空股指期货分别赚取市场收益和股票超额收益

正确答案:A、C

答案解析:阿尔法策略的实现原理：首先是寻找一个具有高额、稳定积极收益的投资组合，然后通过卖出相对应的股指期货合约对冲该投资组合的市场风险（系统性风险），使组合的β值在投资过程中一直保持为零，从而获得与市场相关性较低的积极风险收益AlPha。选项AC正确。