2025年期货从业资格考试《期货投资分析》每日一练1121

2025年期货从业资格考试《期货投资分析》考试共100题，分为单选题和多选题和判断题和客观案例题。小编每天为您准备了5道每日一练题目（附答案解析），一步一步陪你备考，每一次练习的成功，都会淋漓尽致的反映在分数上。一起加油前行。

1、该产品期权的Delta值为2525.5元，假如场内市场上存在当年12月28日到期的铜看涨期权，执行价为40000元/吨，价格为2296元/吨，Delta值为0.5151元。金融机构利用该期权进行风险对冲，需买入的数量为（）。【客观案例题】

A.4803手

B.4903手

C.5003手

D.5103手

正确答案:B

答案解析:产品期权的Delta值为2525.5元，金融机构属于卖产品的一方，则需要对冲的Delta为-2525.5。所以需要买入正Delta期权。设需要买入X手期权，则有，-2525.5+0.5151X=0；因此买入数量为：2525.5÷0.5151=4903手。选项B正确。

2、对回归方程的显著性检验F检验统计量的值为（）。【客观案例题】

A.48.80

B.51.20

C.51.67

D.48.33

正确答案:A

答案解析:F检验统计量的值为：。（k为解释变量的个数；n为样本容量）

3、该投资者买入1手6个月到期的沪深股指期货合约，买入价3200.0点，同期沪深300指数点位为3300.0点，到期时沪深300指数收盘价为3500.0点，当天股指期货交割结算价3498.50点。与按指数构成比例来配置同样市值的成分股相比，该投资者的超额收益约为（）。(不考虑手续费等交易费用)【客观案例题】

A.12万元

B.9万元

C.6万元

D.3万元

正确答案:D

答案解析:该投资者的超额收益为：[ (3498.50-3200.0）- (3500.0-3300.0）]×300=98.5×300=29550元≈3万元。选项D正确。

4、量化交易所需控制机制的必备条件不包括（）。【单选题】

A.立即断开量化交易

B.防止提交任何新的订单信息

C.当系统或市场条件需要时可以选择性取消甚至取消所有现存的订单

D.订单价格参数和最大订单规模的限制

正确答案:D

答案解析:量化交易所需控制机制的必备条件：（1）立即断开量化交易。（2）当系统或市场条件需要时可以选择性取消甚至取消所有现存的订单。（3）防止提交任何新的订单信息（即“停止开关”）。

5、假定无收益的投资资产的即期价格为S0，T是远期合约到期的时间，r是以连续复利计算的无风险年利率，F0是远期合约的即期价格，那么当（）时，套利者可以在买入资产同时做空资产的远期合约。【单选题】

A.

B.

C.

D.

正确答案:A

答案解析:当，则套利者愿意借入S0现金买入一单位标的资产，同时持有一单位标的资产的期货空头，在到期日T时，交割期货头寸，可以盈利 。选项A正确。