2025年期货从业资格考试《期货市场基础知识》模拟试题1104

2025年期货从业资格考试《期货市场基础知识》考试共140题，分为单选题和多选题和判断题和客观案例题。小编为您整理精选模拟习题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、欧美市场的股指期货合约月份的设置方式采用（) 。【单选题】

A.季月模式

B.远月模式

C.近期月份为主，再加上远期季月

D.远期月份为主，再加上近期季月

正确答案:A

答案解析:股指期货的合约月份是指股指期货合约到期进行交割所在的月份。在境外期货市场上，股指期货合约月份的设置主要有两种方式：一种是季月模式(季月是指3月、6月、9月、12月)。另一种为近期月份为主，再加上远期季月。欧美市场采用第一种设置方式。选项A正确。

2、下列关于商品期货合约交易单位的说法，正确的有（）。【多选题】

A.商品的市场规模较大，交易单位应该较大

B.商品的市场规模较大，交易单位应该较小

C.交易者的资金规模较大，交易单位应该较大

D.交易者的资金规模较大，交易单位应该较小

正确答案:A、C

答案解析:一般商品的市场规模较大，交易者的资金规模较大，期货交易所中愿意参与该期货交易的会员单位较多，则该合约的交易单位就可以设计得大一些；反之则小一些。选项AC正确。

3、6月份大豆现货价格为5000元／吨，某经销商计划在9月份大豆收获时买入500吨大豆。由于担心价格上涨，以5050元／吨的价格买入500吨11月份的大豆期货合约。到9月份，大豆现货价格上涨至5200元／吨，此时期货价格亦涨至5250元／吨，此时买入现货并平仓期货。则该经销商进行套期保值操作实际购进大豆的价格为（）元／吨。【单选题】

A.5250

B.5200

C.5050

D.5000

正确答案:D

答案解析:期货市场盈利：5250-5050=200（元/吨），大豆现货购进价格为5200元/吨，则该经销商实际购进大豆的价格为：5200-200=5000（元/吨）。选项D正确。

4、过了最后交易日还未平仓的期货合约，必须按照规定进行处理，处理的方式有（）。【多选题】

A.强制平仓

B.实物交割

C.现金交割

D.延长最后交割日

正确答案:B、C

答案解析:过了最后交易日还未平仓的期货合约，必须按照规定进行处理，处理的方式有实物交割或现金交割。选项BC正确。

5、沪深300股指期权仿真交易合约中，当月与下两个合约的行权价格间距是（），季月合约的行权价格间距是（）。【单选题】

A.100点，100点

B.100点，50点

C.50点，50点

D.50点，100点

正确答案:D

答案解析:当月与下两个合约的行权价格间距是50点，季月合约的行权价格间距是100点。选项D正确。

6、进行卖出套期保值交易，可使保值者实现净盈利的有（）。【多选题】

A.正向市场中，基差走强

B.反向市场中，基差走强

C.正向市场转为反向市场

D.反向市场转为正向市场

正确答案:A、B、C

答案解析:卖出套期保值，基差走强，盈利。正向市场转为反向市场表示基差从负值变为正值，即基差走强。选项ABC为基差走强，则可实现净盈利。

7、熊市套利可以获利的情形有（）。【多选题】

A.近期合约大幅上升，远期合约小幅上升

B.近期合约小幅上升，远期合约大幅上升

C.近期合约大幅下跌，远期合约小幅下跌

D.近期合约小幅下跌，远期合约大幅下跌

正确答案:B、C

答案解析:一般来说，较近月份的合约价格下降幅度要大于较远月份合约价格的下降幅度，或者较近月份的合约价格上升幅度小于较远月份合约价格的上升幅度，进行熊市套利获利。BC正确

8、关于交割等级，以下表述错误的是（）。【单选题】

A.交割等级是由期货交易所统一规定的、准许在交易所上市交易的合约标的物的质量等级

B.在进行期货交易时，交易双方无须对标的物的质量等级进行协商，发生实物交割时按交易所期货合约规定的标准质量等级进行交割

C.替代品的质量等级和品种，一般由买卖双方自由决定

D.用替代品进行实物交割时，价格需要升贴水

正确答案:C

答案解析:期货交易所统一规定替代品的质量等级和品种。选项C不正确。

9、机构投资者之所以使用期货工具实现各类资产配置策略，主要是利用期货的（）特性。【多选题】

A.双向交易机制

B.杠杆效应

C.交易方式灵活

D.价格的权威性

正确答案:A、B、C

答案解析:机构投资者借助期货能够为其他资产进行风险对冲，主要利用期货的双向交易机制以及杠杆效应的特性。而期货市场的杠杆机制、保证金制度使得投资期货更加便捷和灵活，虽然风险较大，但同时也能获取高额的收益。选项ABC正确。

10、若某投资者11月份以300点的权利金卖出1份执行价格为14000点的12月份恒指看涨期权；同时，又以200点的权利金卖出1份执行价格为14000点的12月份恒指看跌期权。则该投资者的最大收益是（）点。【单选题】

A.300

B.100

C.500

D.150

正确答案:C

答案解析:卖出期权的最大收益为权利金，所以该投资者的最大收益为：300+200=500点。（选项C正确）