2025年基金从业资格考试《基金基础知识》章节练习题精选1230

2025年基金从业资格考试《基金基础知识》考试共100题，分为单选题。小编为您整理第十二章 基金业绩评价5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、关于基于组合构成的基金投资风格分析方法，以下说法正确的是（）。【单选题】

A.通过分析基金历史收益率来确定投资风格

B.首先将市场上的证券按市值、市盈率等特征值进行分类

C.仅适用于债券型基金的投资风格分析

D.完全依赖基金经理的主观判断来确定投资风格

正确答案:B

答案解析:选项B正确：基于组合构成的风格分析方法是目前评估基金投资风格的常用方法。该方法是在某个时点上先将市场上的证券（如股票）按某些特征值（如市值、市盈率、账面值、账面市值比率等）进行风格分类（如大盘价值、小盘成长等），然后根据基金实际所持证券的各项特征值计算出该基金在每一项特征上的加权平均值（权重为各证券在投资组合中的市值比重），再对基金各项特征值进行综合以确定每只基金在该时点上的投资风格。选项A错误：通过分析证券特征值而非历史收益率来确定投资风格。选项C错误：举例使用的是股票特征值，说明该方法适用于股票型基金而非仅适用于债券型基金。选项D错误：该方法是通过客观计算证券特征值的加权平均值来确定风格，而非依赖主观判断。

2、（ ）衡量的是基金组合收益中超过CAPM模型预测值的那一部分超额收益。【单选题】

A.Jensen\'s α

B.PSY

C.OBV

D.MPT

正确答案:A

答案解析:詹森α（Jensen\'s α）同样也是在CAPM上发展出的一个风险调整差异衡量指标。它衡量的是基金组合收益中超过CAPM模型预测值的那一部分超额收益。

3、关于全球投资业绩标准（GIPS），以下表述正确的是（）。Ⅰ.可以提高业绩报告的透明度Ⅱ.让不同投资管理机构的投资业绩具有可比性Ⅲ.为了让机构展示业绩良好的组合Ⅳ.确保在一致、可靠、公平且可比的基础上报告投资业绩数据【单选题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:A

答案解析:选项A正确，遵循GIPS可以提高业绩报告的透明度，确保在一致、可靠、公平且可比的基础上报告投资业绩数据，让不同投资管理机构的投资业绩具有可比性。

4、信息比率较大的基金，表现相对较（ ）。【单选题】

A.差

B.好

C.一般

D.稳定

正确答案:B

答案解析:信息比率是单位跟踪误差所对应的超额收益。信息比率越大，说明该基金在同样的跟踪误差水平上能获得更大的超额收益，或者在同样的超额收益水平下跟踪误差更小。

5、基金业绩评价注重考查基金风险管理能力、证券选择能力和时机选择能力三大投资管理能力的同时，重点关注基金的（）。【单选题】

A.上行风险

B.下行风险

C.投资缺口

D.压力测试

正确答案:B

答案解析:选项B正确：基金业绩评价注重考查基金风险管理能力、证券选择能力和时机选择能力三大投资管理能力的同时，重点关注基金的下行风险，因为组合向下的风险才是投资者真正担心的。