2025年基金从业资格考试《私募股权投资》章节练习题精选1122

2025年基金从业资格考试《私募股权投资》考试共100题，分为单选题。小编为您整理第五章 股权投资基金的投资5道练习题，附答案解析，供您备考练习。

1、（）本质上是一种价格保护机制，适用于后轮融资为降价融资时，用于保护前轮投资者利益的条款。【单选题】

A.回购条款

B.反稀释条款

C.估值条款

D.回归条款

正确答案:B

答案解析:选项B正确，反稀释条款，本质上是一种价格保护机制，适用于后轮融资为降价融资时，用于保护前轮投资者利益的条款。

2、董事会席位条款是对被投资企业（）分配的重要条款。【单选题】

A.财政权

B.人事权

C.控制权

D.投资权

正确答案:C

答案解析:选项C正确，董事会席位条款指的是在投资协议中股权投资基金和目标公司之间约定董事会的席位构成和分配的条款。董事会是公司治理的重要组成部分，董事会席位条款的实质是对被投资企业的控制权分配进行约定。

3、下列不属于尽职调查的作用是（）。【单选题】

A.价值发现

B.财务发现

C.投资决策辅助

D.风险发现

正确答案:B

答案解析:选项B不属于，尽职调查的作用：（1）价值发现，帮助投资方判断目标公司是否值得投资并获取项目估值所需信息；（2）风险发现，通过获取目标公司的真实信息，识别和评估目标公司的主要风险，降低信息不对称可能带来的问题；（3）投资决策辅助，依据尽职调查中发现的目标公司的特点和风险，帮助投资方在投资条款谈判、投资后管理重点内容、项目退出方式选择等方面的决策提供依据。

4、尽职调查的作用有三方面：价值发现、风险发现和（）。【单选题】

A.盈利发现

B.时间发现

C.投资决策辅助

D.投资可行性分析

正确答案:C

答案解析:选项C正确，尽职调查的作用有三方面：价值发现、风险发现和投资决策辅助。

5、常用的企业估值方法包括（）。Ⅰ.市场乘数法Ⅱ.现金流折现法Ⅲ.清算价值法Ⅳ.风险资本估值法【单选题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

正确答案:A

答案解析:选项A正确，常用的估值方法包括：市场法、收益法、成本法、风险资本估值法等。市场法有：参考最近融资价格法、市场乘数法、行业指标法收益法有：现金流折现法、红利折现模型、股权自由现金流折现模型、企业自由现金流折现模型成本法有：重置成本法、账面价值法、清算价值法风险资本估值法有：风险资本估值法