2025年基金从业资格考试《基金法律法规》每日一练1012
2025年基金从业资格考试《基金法律法规》考试共100题，分为单选题。小编每天为您准备了5道每日一练题目（附答案解析），一步一步陪你备考，每一次练习的成功，都会淋漓尽致的反映在分数上。一起加油前行。
1、某银行认购了某基金管理公司A、B两个特定客户资产管理计划，下列说法正确的是（）。 【单选题】
A.因A、B两个资产管理计划的财产属于同一委托人，基金公司为提高效率，应当把A、B两个资产管理计划合并操作
B.为了方便资金划转，基金公司应当为A、B两个资产管理计划开立一个基金账户，但设立两个不同的交易账户
C.基金公司应当分别以A资产管理计划和B资产管理计划为会计核算主体，独立建账，独立核算
D.为了避免利益输送，基金公司须安排不同的基金经理分别管理A、B资产管理计划
正确答案:C
答案解析:公司对所管理的基金应当以每只基金为会计核算主体，独立建账、独立核算，保证不同基金在名册登记、账户设置、资金划拨、账簿记录等方面相互独立
2、某私募基金管理人拟为其管理的私募证券投资基金新增一笔挂钩股票指数的收益互换合约，且该合约不属于展期情形。根据《私募证券投资基金开展场外衍生品交易的相关要求》，该基金需满足的核心条件是（）。【单选题】
A.基金净资产不低于 5000 万元
B.基金净资产不低于 1000 万元
C.向交易对手方缴纳的保证金比例不低于合约名义本金的 25%
D.用于程序化交易的投资金额不低于 1000 万元（穿透认定）
正确答案:B
答案解析:私募证券投资基金开展场外衍生品交易的相关要求：（1）新增场外期权合约以及存续合约展期的，除仅开展商品类场外期权交易外，基金净资产不低于5000万元；向全部交易对手方缴纳的场外期权交易保证金和权利金合计不得超过基金净资产的25%；（2）新增收益互换合约以及存续合约展期的，基金净资产不低于1000万元；参与与挂钩股票、股票指数等权益类收益互换的，向交易对手方缴纳的保证金比例不得低于合约名义本金的50%；（3）参与场外衍生品交易的投资者适当性要求：私募证券投资基金用于程序化交易的投资金额不低于1000万元（穿透认定）的除外；（4）私募证券投资基金及其投资者均不在在债券市场的杠杆融资工具、不得为私募基金销售机构提供服务，不得为投资者超越资质要求的场外衍生品交易提供服务，不得为投资者提供场外衍生品交易的保本保收益安排；（5）参与场外衍生品交易的，私募基金管理人应当在该基金下一个估值日将场外衍生品交易情况、交易对手方等提供给私募基金托管人。私募基金管理人应当于每只产品交易中的，应当在当日前将场外衍生品交易的基础信息、交易情况等提供给私募基金托管人。私募基金管理人应当于每只产品交易中的，应当在当日前将场外衍生品交易的基础信息、交易情况等提供给私募基金托管人；（6）参与场外衍生品交易的，私募基金管理人应当在该基金下一个估值日将场外衍生品交易情况、交易对手方等提供给私募基金托管人。私募基金管理人应当于每只产品交易中的，应当在当日前将场外衍生品交易的基础信息、交易情况等提供给私募基金托管人。
3、关于私募股权投资基金的作用，以下正确的有（）。Ⅰ.为中小微企业提供资金支持Ⅱ.有效形成长期权益资本Ⅲ.助推产业转型升级Ⅳ.促进经济创新发展【单选题】
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
正确答案:A
答案解析:私募股权投资基金的作用：（1）促进经济创新发展。私募股权投资基金的募集端与投资端均为私募性质，这一 “双重私募” 的独特性质使私募股权投资基金相较于公募基金具有外部性弱、灵活运作、擅长赋能等独特优势。私募股权投资基金一般投向中小微企业的非上市股权，通常不涉及公众利益，不易对宏观经济、社会稳定产生不利影响。由于其整体外部性不强，监管环境可适度宽松，使其投资范围广泛、投资方式灵活。同时，由于私募股权投资的流动性较差，私募股权投资基金管理人经常 “用手投票”，可深度介入被投企业的公司治理，为创新创业赋能。从更强的赋能能力、更多的可投资金、更优的投资条款，再到更好的投资业绩，打通 “投资 — 收益” 正循环的逻辑链条。从宏观层面看，当创业投资和创新发展达到一定的规模和深度后，就足以推动新经济成长并淘汰旧经济，以 “创新性破坏” 推动实体经济转型升级。（2）为中小微企业提供资金支持。中小微企业，尤其是科技创新型企业，在融资方面存在信息不对称、经营不确定性较高、无形资产占比较高、融资需求呈现阶段性、创新培育期长等特点，不利于其通过传统商业银行模式获得融资支持。私募股权投资基金可以通过参股、提供长期权益资本等方式将资金注入中小微企业，为其提供持续的资金支持。同时，基于市场化的运作模式，助力中小微企业发展壮大，在此过程中也加以优胜劣汰。许多著名的科技企业，如微软、英特尔、谷歌、百度、阿里、腾讯等，都在中小微企业阶段得到过私募股权投资基金的支持。（3）有效形成长期权益资本。我国人口多、经济体量大、市场广阔，除了在宏观层面有服务于国家战略发展的主流金融机制外，如国有大型商业银行、证券交易所主板市场等，在微观层面，也需要大量的、多元化的、精准的资金融通和供给机制，不断促进长期权益资本的形成。私募股权投资基金可以设计和提供不同风险收益特征的产品，在各个层次上汇聚不同投资收益需求、不同流动性需求以及不同规模量的资金，从而多方面、多层次、多角度地满足（供给）处于不同生命周期阶段、不同产业、不同资金需求（包括不同金额、不同期限、不同资金成本等）、规模不一的企业，以市场化的机制去汇集和匹配资金，提供长期权益资本，实现储蓄向投资的转化。（4）助推产业转型升级。对于私募股权投资基金类别中的并购基金来说，其主要运作模式是在不同产业、不同企业的不同生命周期阶段，寻找因商业周期因素、企业自身运营或治理因素、产业整合暂时不畅等因素而价值被低估的企业，投资并获取该企业的控制权，进而对被投资企业或其上下游、关联企业等进行业务、资产、人员、技术等方面的战略重组，改善经营情况，从而提升被投资企业的价值，然后通过股权卖出、上市等方式实现投资收益。私募股权投资基金往往会重整被投企业的管理团队，向其注入商业资源，帮助其提升在产业链条中的价值，甚至重整整个产业链条，盘活了旧有的资产，促进了优势资源的合理流动，有助于淘汰劣势企业或相关的资产和产能，提升宏观经济的效能，实现实体经济相关产业的转型升级。
4、基金份额上市交易，基金份额持有人不少于（）人。【单选题】
A.100
B.200
C.500
D.1000
正确答案:D
答案解析:选项D正确，申请基金份额上市交易，基金管理人应当向证券交易所提出申请，证券交易所依法审核同意的，双方应当签订上市协议。基金份额上市交易，应当符合下列条件：（1）基金的募集符合《证券投资基金法》规定；（2）基金合同期限为5年以上；（3）基金募集金额不低于2亿元人民币；（4）基金份额持有人不少于1000人；（5）基金份额上市交易规则规定的其他条件。
5、（）是指合规管理应当独立于基金管理人的业务经营活动，以真正起到牵制制约的作用，是合规管理的关键性原则之一。【单选题】
A.有效性原则
B.健全性原则
C.独立性原则
D.合法合规原则
正确答案:C
答案解析:独立性原则是指合规管理应当独立于基金管理人的业务经营活动，以真正起到牵制制约的作用，是合规管理的关键性原则之一。